CAPESIZE 海岬型
BCI本星期走勢漲跌互見，星期五收2,381點，累計一星期下跌15，跌幅約0.6%。受到宏觀經濟不利的以及歐洲夏季假期的來臨，二手船交易氛圍並不熱絡，但市場仍有海岬型二手船成交報導。歐洲方面傳出德國船東旗下的HANS OLDENDORFF (DWT 209,190 2017 中國） 以USD 53M出售，由於最近並無5年船齡的 NEWCASTLEMAX可比較，但如依海岬型的最近成交紀錄，此一價格符合市場的期待。另外中國船東信源海運旗下的XYG FORTUNE (DWT 179,950 2006 JAPAN) 以USD 20.85M 出售給遠東買家，此一成交價和今年5月以USD 20.5M 成交的 MOUNT NEVIS ( DWT 177,005 2005 日本造）相比則略顯疲軟，此外拆船持續走跌也意味老齡船的船價將有下滑的壓力。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船指數持續大跌218點，報收 2,477點，現貨航次每日平均租金來到 USD 19,473，大跌 USD 1,371。烏克蘭是小麥主要出口國，烏克蘭因戰爭無法出口，而第三季度中南美洲穀物出口旺季又還沒有來臨，短期間青黃不見，散貨市場沒有起色。上週歐洲大陸至遠東的巴拿馬型船運費跌至第11週以來的最低水平，為53美元/噸，東南非巴拿馬型船數量增加至120艘，比第24週結束時增加了20艘，在在打擊散貨船市場。這個世界往往禍福相倚，烏克蘭無法出口小麥，就需要轉而進口澳大利亞或南美洲的穀物，這會使船舶航行距離增加，週轉率降低，接下來市場還將迎來三季度中南美洲穀物出口旺季。又破壞後就是建設，受益於俄烏戰爭、基建需求和運力不足三大因素支撐，散貨船市場未來幾年有望持續繁榮。如果明年減碳政策實施，到時運力缺口更大。過去一週二手乾散貨船出現大量交易，較小船型購買意願似乎有所增強，也有巴拿馬型船舶交易進行中，顯示船東仍對乾散貨航運市場的整體表現保持樂觀態度，目前船舶資產價格仍保持十年來的高點。上週有下列二手POST PANAMAX及PANAMAX散貨船成交紀錄:
MV THESTELIA K (82108 DWT BUILT 2009 TSUNEISHI ZHOUSHAN)以USD 23 M賣給背景不詳的買家
新造船轉售MV SHANGHAIGUAN B85K – 10 (84800 DWT BUILT 2022 CHINA)以USD 35.18 M拍賣售出
MV RUI FU TAI (73810 DWT BUILT 2002 IN JAPAN) 以USD 14 M 售出價錢相當好
MV LOWLANDS MAINE (76784DWT BUILT 2005 JAPAN) 以USD16.00M售出
MV THEODOR OLDENDORFF (77171DWT BUILT 2008 JAPAN) 以USD19.50M 售出
MV BONNEVILLE ( 79403 DWT BUILT 2010 CHINA) & MV THUNDERBIRD (79508 DWT BUILT CHINA) 兩條以共USD 37 M 售出
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報2,290點，較上週繼續下跌159點，S10TC 報25,192點，週跌幅6.5%。各航路表現方面，本週唯一有週漲幅的航路是S4A US GULF TO SKAW/PASS航路，週跌幅5.6%，平均水準24,268。其他航路均呈現小幅下跌的行情，週跌幅的最大的是 S10 S.CN-ID RV航路，週跌幅在13.6%的水準，平均水準22,521，FFA的表現方面，STC的短期預期跌幅收窄到3%的水準，2023、2024的遠期預期也有接近1%以內的震盪。 市場成交方面，本週有2條SUPRAMAX成交，成交數量以及熱度略有降溫。由於2023年IMO 基於EEDI、EEXI的時間線，預計2023年拆船數量會有大幅度的增加，CLARKSON 預計2023年的總拆船載重噸將達到2018年來的最高水準，超過4,000萬噸，而受疫情影響後的2021 的累計拆穿數量在2500萬載重噸。在下一波拆船潮受影響最大的將會是2006-2008年階段航運潮建造的的偏向於航速的船型設計，雖然通過優化以及通過優化以及降低航速可以部分滿足IMO 的年降低2%要求，但就3-5年的趨勢來看， 目前的優質10年SUPRAMAX 資產的折舊速度會明顯加快。本週二手船成交如下:
MV NAMBA POINT 載重噸 55614 建造 2009 日本 成交價格 USD 20.3 M
MV WESTERN SANTOS 載重噸 63518 建造 2014 中國 成交價格 USD 26.4 M
HANDY BC 靈便型
土耳其知名小型靈便型貨船船東DEVAL MARINE最近向丹麥靈便型貨船著名船東LAURITZEN，以美金2,300萬購入一艘，名為MV ANNE METTE BULKER-DWT 38,318 BLT 2012 JAPAN；該船同時又售後租回一年租約給原賣方運營。據報導，LAURITZEN 和 DEVAL MARINE 一直是密切的商業夥伴。這筆交易某種程度可以說是DEVAL公司的轉捩點，這家公司總共擁有 9 艘靈便型船和一艘 2008 年至 2015 年間建造的超靈便型船。該公司一直是一家純粹以靈便型貨船為經營主軸的公司，直到今年2022年 2 月，該公司第一次向日本購入一艘大靈便型貨船，名為MV WP AMBITION -DWT 55,900 BLT 2015 JAPAN，購入之後，據報導，該公司最初想購買小型靈便型貨船為經營主軸，但在進入大靈便貨船市場後，他們發現在觀察比較大靈便型貨船與小靈便型貨船運費價格當相同甚至更低的異常市場環境中，他們反而看到了市場營利的機會。有證據顯示，越來越多以靈便型貨船為主力的船公司，藉由靈活適時地更新他們的船隊，同時趁市場船價低檔時購入大靈便型貨船，在船隻總數量上面的通盤調整，例如減少一兩艘小靈便去換去更新船齡的大靈便，這樣的商業操作模式，將會越來越受到投資型船東的青睞。上週買賣船市場出現瘋狂火熱的現象，有如下交易提供參考:
MV ZHE HAI 355-DWT 26,750 BLT 2010 CHINA 以人民幣5200萬賣給中國國內買家
MV LORD WELLINGTONG – DWT 31,921 BLT 2005 JAPAN 以美金1430萬賣給中國
MV MILAU BULKER – DWT 38,173 BLT 2012 JAPAN 以美金2300萬賣給英國上市船公司買家
MV DORTHE OLDENDORFF -DWT 37,873 BLT 2019 CHINA 以美金2550萬售出
MV SUNROAD YATSUKA – DWT 24,989 BLT 2005 JAPAN 以美金1100萬售出
MV MEGA MAGGIE – DWT 31,922 BLT 2009 JAPAN 以美金1750萬售出
MV INTERLINK ETERNITY – DWT 39,094 BLT 2019 CHINA 以美金2960萬售出
MV HUANGHAI DEVELOPER – DWT 28,309 BLT 2013 CHINA 以美金2600萬售出
MV VEGA GRANAT – DWT 31,780 BLT 2011 CHINA 以美金1750萬售出
MV IONIAN SPIRE – DWT 32,269 BLT 2008 JAPAN 以美金1700萬賣給土耳其買家
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (7月1日)，來到2,214點，較前一天下跌26點，較上星期下修117點達跌幅5%, 各船型運費上星期有不同程度的下跌，巴拿馬和靈便極限型船運費下滑最多，分別是218點和159點，上星期跌幅分別達 8% 和5.8%。二萬噸以下的二手乾散貨船方面，隨著運費的下修，需求的減緩，二手船上週沒有太多成交紀錄可以供參考。拆船市場方面，由於終端用戶的需求疲弱，所以即便市場上的供給量不多，但仍不敵需求的下滑，造成上週拆船價有很大幅度的下跌，尤其是孟加拉，甚至是為了平衡市場，還出台了拆船廠限售廢鋼的政策，試圖阻止市場價格的持續下跌。市場下滑，某種程度也有可能是之前對疫情後的經濟發展過度樂觀，和大家現在對於經濟衰退的悲觀預期所造成的，短時間，估計要再上漲的機率較低。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週末收在2,381點，較前一週下滑15點，5TC平均日租金USD19,745，跌勢看似趨緩，不過整體市場走向膠著不明，太平洋市場市況較平淡，C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO與FMG都有成交在USD11.5/MT，裝船期在7月中下旬，大西洋市場在週中略有起色，但沒能維持太長的光景，C3巴西到青島航線部份，OLDENDORFF 成交一船(2012年造，203K DWT，裝船期7月21-30日)運費為USD29.5/MT，市場有傳出8月裝載的貨有到USD32-33/MT的行情，但尚未看到具體成交報告。PANAMAX再下跌了218點，指數週末時收在2,477點，平均日租金為USD22,297，空船的持續增加沒有相對應的需求消化，使得船東壓力重重，NOPAC ROUND的行情也有大幅的下修，M/V CHOLA VIRTUE (2003年造，76K DWT)成交一趟日租金為USD17,500，較前一週下跌了大約USD5,500左右。SUPRAMAX指數下跌159點收在2290點，平均日租金略高於USD25,000，需求的缺乏加上運力供給的持續增加，給市場行情沉重的壓力，印尼出口的需求是船東目前少數能寄望的亮點，但也有些微的下跌，M/V ORANGE RIVER (2007年造，55K DWT)成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD25,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
