MAY 09, 2022

CAPESIZE 海岬型

BCI 持續4月中旬以來的漲勢。BCI 本星期走勢強勁,星期五收2,894點,累計一星期上漲758點,漲幅達35%。5TC的平均日租金從上星期五的USD 17,713 漲至本星期五的USD24,002。市場持續有海岬型二手船成交報導,本星期有多艘海岬型成交報導,成交的海岬型以10-15歲為主。日本船東 SHOEI KISEN 的海岬型MINERAL HAIKU (DWT 180,242 2010日本) 被報導以USD34M售出,如果屬實,此一成交價明顯高於市場的期待。在15年左右的船齡方面,新加坡船東 EASTERN PACIFIC 以USD 21M 出售MOUNT SINAI (DWT 177,400 2006 JAPAN) 此一價錢略低於市場的期待,據資料顯示該船已安裝脫硫塔。另外COSCO旗下的CHS HARVEST (DWT 173,624 2006 中國) 以USD 17.5M 出售給中國買家,此一價錢和AQUASCOPE (DWT 174,300 2006 SWS) USD 19.7M 的成交價似乎偏低。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船指數持續大漲237 點, 報收 3,175點,現貨航次每日平均租金來到USD 25,802 一週以來勁揚2,079 美元。巴拿馬型散貨因為印度今年以來不斷遭熱浪侵襲,印度聯邦政府要求各邦政府所有的公私事業企業進口大量進煤炭,八月底前進口完畢。 再則,上海已通過白名單開放部分工廠復工,有望在本月下半月解封,考慮到中國政府已承諾支援5.5%的經濟成長目標,解封後估計會造成需求激增,鋼廠已經開始拉高進貨量,增加原物料庫存。上週這兩個因素帶動運價上漲。

上週有下列二手PANAMAX及KAMSARMAX散貨船成交紀錄:

MV SIANA/ 73127 DWT BUILT 1999 KOREA 以USD 9.2 M 售出

MV SEA HERMES/ DWT 82300 BUILT 2013 以USD 23.5 M 售出

MV JIN JIA/ DWT 93077 BUILT 2012 以USD 17.72 M 售出

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報2,678點,較上週上漲 181點,S10TC 報30,024點,週跌幅0.2 %。各航路表現方面各航路的漲跌幅度均較為有限,週漲幅最大的S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路,漲幅達到了2.6%,平均水準48,671。週跌幅最大的是S10 S.CN- ID RV航路,週跌幅水準達到了3.5%,平均水準24829 . FFA的表現方面,STC 的中短期維持了上週的上漲,週漲幅預期達到了5% 的水準。市場成交方面,本週有3條SUPRAMAX 收報成交,均為10年左右船齡。在美聯儲FOMC 上週加息50個基點後,澳洲聯儲相繼做出反應,加息25個基點,加息完成後澳洲礦業股股價大跌,同時帶動了鐵礦石價格接近10% 的回落。 此外聯儲加息後以及人民幣急跌3%後,煤炭的內外貿價格新車倒掛,因此對於東南亞進口的印尼煤炭形成了一定的需求壓力,壓力的釋放對於SUPRAMAX 的運費影響有待進一步觀察。本週二手船成交如下:

MV LAN HAI SHENG HUI 載重噸  56616  建造 2011  中國  成交價格  USD 19.66  M

MV AMOY DREAM   載重噸 56873   建造 2010 中國 成交價格  USD 17.5 M

MV AP STON 載重噸 57500  建造 2012  韓國  成交價格  USD 19.5 M

HANDY BC 靈便型

靈便型貨船船噸供給低於貨物運輸需求,再加上新造船訂單需求降低,使得二手船價值相對提高。倫敦上市公司泰勒海事投資(TMI)趁著這一波強勁的市場需求,最近以一次性股息的形式向股東返還更多現金;這家倫敦上市公司表示,特別發放股息為每股 3.22 美分。相當於 1060 萬美元,而其流通股有 3.3 億股。該公司最新舉措放息的舉動是自去年 5 月首次公開募股以來,宣布的最高股息達到 8.47 美分,相當於 10% 的初始發行價的股息收益率。TMI 表示,預計今年 2.2% 的小型散貨需求增長將繼續超過船隊供應增長 1.7%。該公司截至 3 月底的淨資產值為每股 1.74 美元,自 12 月 31 日以來增長了 22%,自 IPO 以來增長了 78%。利率上升到 4 月中旬,這 31 艘散貨船的平均淨租船運費費率已升至每天 19,200 美元,而 2022 年 3 月底時為 18,600 美元。如何創造差異化的航運股投資機會,提供增長 和有吸引力的股東回報以利有效的資本回收,是TMI公司的主要目標。除了財務方面的總體目標以外,該公司也致力於研究,希望他們未來新船,能從過去著眼目標於低排放船舶設計基礎,進而達到零排放靈便型 散貨船的設計概念。藉由與業界先進船舶設計公司如生態海洋動力研究所合作開發新設計船型,再結合包括如 STARBULK 和 ZEABORN等有著先進船舶管理公司等的參與。採用了一系列可再生能源解決方案、節能設備、電力推進和燃料電池。因此,該公司可以說是靈便型貨船船東的借鏡典範,值得參考研究。上週買賣船市場交易,僅有如下紀錄參考:

MV EREDINE – DWT 39,855 BLT 2014 CHENGXI SHIPYARD CHINA 以美金2450萬售出

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (5月6日),來到2,404點,較前一天上漲74點,較 4月29日上漲316點,有超過13%的上漲,海岬型/巴拿馬型貨船運費有比較顯著的增加,靈便極限型/靈便型則是維持平穩,目前中國的清零政策持續,造成很大的經濟衝擊,但大家預期供應鏈會隨著疫情的平穩,政策的鬆綁,市場會再起一波,船東對未來市場的看法,樂觀正面。二萬噸以下的二手買賣船方面,散貨船的運費上週沒有太多成交紀錄可以供參考,只有一艘 MV. CHANG FENG 66,5200載重噸,2015年中國造,無吊,以美金約178 萬左右按投標的方式成交。成交較少的原因,除了市場好,賣方惜售或者是開價較高,所以買家的態度/動作也相對較慢。拆船市場方面,拆船上週的成交仍是寥寥可數,主要原因還是各船型的運費都還是維持不錯的水準,船東惜售,市場上求拆船的供給量不足,而可預知的未來,應該還會有機會上漲,除了供應鏈的問題外,接連的齋戒月 (RAMADAN) 結束 和雨季 (MONSOON) 的開始,買家應該會爭取買船囤貨,滿足需求,出價意願更高。按GMS WEEKLY 報告顯示,平均的印度拆船價由美金 670-690/輕噸,而孟加拉也有650-670/ 輕噸的水準。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數大漲了758點收在2,894點,5TC平均日租金大幅回升至USD24,000左右,各主要航線都有蠻強勢的漲幅,其中又以太平洋市場為主要動能來源,C5西澳到青島航線部份,BHP成交一船(裝船期5月18-20日)運費來到USD13/MT;C3巴西到青島航線部份,OLDENDORFF成交一船(2019年造208K DWT, 裝船期6月1-10日)運費為USD29/MT。PANAMAX上漲237點,週末時收在3,175點,除了即期市場的上漲,FFA也有不小的漲幅,TC平均租金也來到USD28,500左右,各航線都有不錯的表現,南美東穀類出口需求是一大動能,NOPAC ROUND部份,M/V S’HAIL LUSAIL(2007年造 86K DWT)成交一趟日租金為USD25,000,較前一週日租金上漲約USD3,000。SUPRAMAX指數小跌5點,收在2,729點,由於部份亞洲區域才剛結束假期,交易不甚活絡,相比之下大西洋美灣區域盤勢較強,歐洲大陸地區也開始看到一些需求,M/V BUSAN STAR (2011年造 57K DWT)成交一趟印尼到印度的TCT,日租金為為USD31,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告