CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期走勢疲弱，從星期一起連跌4天至星期五才止跌小漲，累計一星期下跌420點，跌幅約22%。本星期續有海岬型二手船成交報導。JP MORGAN旗下的 RED SAGE ( DWT 182,443 2015日本造) 被報導以USD 47.5M 出售給歐洲買家，此一報導如屬實顯示儘管上海的封城和各國經濟成長放緩的擔憂，市場投資人仍看好海岬型的潛力，認為目前的BCI走軟乃屬季節性的的修正，因為相對於今年一月份的 SOUTH TRADER ( DWT 181,343 2014 日本造) 的成交價僅USD 33.8M，雖然SOUTH TRADER的主機是舊型的但兩者的價差仍可看到當前船價的漲勢。此外希臘船東 MARAN DRY MANAGEMENT 以總價USD 200M 出售8 艘所謂的迷你海岬型 ( DWT 114,000 2011-14 中國造）給中國買家。迷你海岬型二手船較缺乏流動性，船價的比較不易。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船指數持續大跌296 點，報收 2,777點，現貨航次每日平均租金來到USD 22,795，一週以來下挫1,930 美元。上週大型散貨船下挫的主因是遠程航線需求疲軟，加上太平洋航線貨量縮減而導致供過於求，一週以來BPI下跌了9.6%。由於港口擁堵加劇以致週轉緩慢，加上與去年同期相比運輸量大幅減少，巴西遠端航線持續疲軟，以及中國嚴峻的新冠疫情而干擾大宗物資進口需求，加上國際燃油價格震盪等因素，導致整體散貨船市場轉趨黯淡。印尼煤炭需求也持續走弱、下游採購的觀望心態濃厚，因此供需兩弱導致煤炭貨盤大幅縮減，也造成巴拿馬型散貨船下跌。業界大都認為，運價要看到像樣的回升，須要等到中國疫情有所好轉，屆時鐵礦砂，煤炭等需求可望回升，有助價格上漲無畏運價持續下跌，上週二手PANAMAX及KAMSARMAX散貨船還是有相當數量的二手散貨船易手。POST-PANAMAX MV CMB PAUILLAC (95,707 DWT，BUILT 2012，IMABARI SB MARUGAME) 以USD 25M 售出。今年二月2010年造的姊妹船 MV DOUBLE FORTUNE(95,790 DWT，BUILT 2010，IMABARI SB MARUGAME) 僅以USD 21M 成交。
SUPRAMAX 靈便極限型
MV TITAN II 載重噸 57337 建造 2009 韓國 成交價格 USD 17.5 M
MV ASL MERCURY 載重噸 56899 建造 2010 中國 成交價格 USD 16 M
MV ENY 載重噸 53525 建造 2006 日本 成交價格 USD 17.2 M
MV S TANGO 載重噸 61992 建造 2015 日本 成交價格 USD 31 M
MV S ECHO 載重噸 61258 建造 2015 日本 成交價格 USD 31 M
MV S HERMS 載重噸 61272 建造 2016 日本 成交價格 USD 32 M
HANDY BC 靈便型
對照航空業過去兩年來受到冠狀病毒全球大流行影響的艱困經營，海運發展反而在病毒大流行時不斷地飆升，尤其是貨櫃船、散貨船的表現，從貨櫃船櫃子運費飆飛似的上漲到散貨船波羅的海BDI運費指數表現亮眼等等，已經達到2000 年代初以來的最高水平。從航運基金表現到船舶經紀人克拉克森CLARKSON等眾多上市航運企業的股價都在飆升。尤其是倫敦市場的上市航運基金部分特別受歡迎，其中以2018 年上市的 TUFTON OCEANIC ASSETS 和去年上市的 TAYLOR MARITIME INVESTMENTS為標竿，以收益為核心判斷準則的投資者對於這兩家上市航運公司支持特別青睞。國外報導研究，瞭解研究這兩家上市航運公司，將會明白該上市公司股票基金之所以為何會飆升? 據研究報導，TAYLOR MARITIME 船隊的平均船齡為 11 年，最近該公司都會在二手船市場船價高檔階段，將較老舊船舶出售；另一家上市公司TUFTON 最近以 1800 萬美元的價格出售旗下一艘貨櫃船，名為 VICUNA，短短經營幾年內，因為最終售價而實現了 46% 的淨內部收益率。這兩家公司的財務上面操作，都避免了航空公司因重資本購買新機而陷入所謂財務上專有名詞，資產支撐收入工具（例如飛機租賃基金）的陷阱，這些財務工具使用了複雜的金融數學計算工程模式，其中實際隱藏著大量資產購入債務成本和股權支出成本，但上述兩上市公司，兩家都擁有龐大的船隊，藉由不同船型的投資組合操作PORTFOLIO 模式，可以創造出很不錯的收益率。上週買賣船交易不似前幾週熱絡，可能是OMICRON病毒在中國開始大流行，各國開始針對船員上下船 以及船隻管制越趨於嚴格。
MV AFRICAN HAWK – DWT 27,101 BLT 2004 CHINA 以美金975萬售出
MV STRATEGIC ENCOUNTER – DWT 33,000 BLT 2010 CHINA 以美金1420萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (4月8日)，來到2,055點，較前一天下跌6點，較 4月1日下跌302點，有7.3%的下修，中國的清零政策，針對染疫的城市，進行大量的封鎖，上海至今則長達2週，這是造成市場波動的重要因素之一，不論是中國貨物的進出口量，還是能源的消耗量，亦或是塞港的問題，都直接或是間接的影響到整體供應鏈的運作，也造成海運需求和運價的波動。歐洲的俄烏衝突，持續不斷，對於運輸需求的影響也不小。二萬噸以下的二手買賣船方面，上週有一艘荷蘭船東STELLAR NAVIGATION旗下的單甲板貨船MV. STELLAR TOLEDO 16,765載重噸，2003年日本造，NK 船級社，塢特檢2023年7月才到期，以美金650萬出售給土耳其的買家，可以供參考。拆船市場方面，延續過去幾個月的情況，目前拆船數量的供給仍不足，但需求仍就火熱，價格維持高檔，巴基斯坦的海岬型貨船(輕噸約 22,000 噸左右)，拆船價達美金715/輕噸，而對超大型油輪則能達到美金670/輕噸的水準，孟加拉和印度則達到美金665/650 /輕噸的水平。相比去年，按拆船數量來說，有超過3成的下滑。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數下跌了420點，收在1,444點，5TC平均日租金下跌了22.5%來到USD11,979，整體市場需求端普遍的弱，太平洋市場氛圍相較大西洋市場稍微好一些，礦商仍持續有在詢價，C5西澳到青島航線部份，CARGILL成交一船(裝船期4月22-24日)運費為USD8.9/MT，較前一週的行情下跌了接近USD2/MT；C3巴西到青島航線部份，M/V AQUADIVA (2010 BLT, 182K DWT) 成交了一趟運費為USD24.25/MT。PANAMAX指數下滑296點，週末時收在2,777點，太平洋市場承受很大的壓力，租家多樂於等待更好的價格，大西洋市場部份，歐陸地區原先還有看到些需求，但到了接近週末時也失去了支撐，NOPAC ROUND部份，M/V STAR GEORGIA 成交一趟日租金為USD21,000，較前一週成交行情再下跌了USD3,000。SUPRAMAX指數也繼續下跌了253點，週末時收在2,502點，平均日租金也跌破了USD30,000，各主要航線都受到需求不振的困擾，行情持續走低，M/V SINO TRUST成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD30,000，較前一週下跌了約USD5,000/DAY。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
