CAPESIZE 海岬型
BCI持續走跌，本星期連跌5天，星期五收891點，累計一星期下跌605點，跌幅約40%。BCI在此波段的最高點是去年10月7日的10,485點，此後即一路下修至今，等於是在過去3個月跌掉了90%。當時波羅的海5航線的平均租金為USD87,000，而目前波羅的海5航線平均日租金只有USD 7,390，已在成本以下。根據過去幾年的統計顯示第一季多處於市場低點再加上目前農曆春節即將來臨的影響，市場氣氛低迷但仍有好消息傳出，例如巴西天氣已好轉，礦區也恢復生產，VALE表示全年度的產量並沒有受影響。另外在中國塞港方面，LLOYDS LIST星期五報導目前約有610艘散貸船（僅計算載重噸超過1.5萬噸的船）比9月23日的679艘和10月22日的696艘略有改善。由於連續兩星期都沒有海岬型二手船買賣成交紀錄，再加上BCI在這段期間大弧度的下滑加劇買賣雙方的價格差距。市場雖有傳出某些海岬型正積極進行談判，但尚無成交報導。例如BAOSTEEL ELEVATION (206,312 2007年，日本造)賣方已於星期四收到數個報價，據說價格落在USD 18到19.5M之間，正等待賣方做最後的決定。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數大跌316 點，報收 2,010點，現貨航次每日平均租金來到USD 17,006 下跌2,487 美元。兩星期以來BPI下跌了將近950點，獲利掉了約USD 6,563。短時間跌得這麼快又這麼深， 實為罕見。短期內散貨船指數重挫來自於各因素疊加所引起。近期乾散貨航運市場，由於受到季節性需求疲軟，以及中國2021年12月鐵礦石進口量與同期相比下降18%，加上印尼煤炭出口禁令，使巴拿馬型散貨船運價明顯不振，持續重挫。巴西暴雨影響，巴西南部礦區被迫停止生產，也導致鐵礦石運輸不振, 巴拿馬型與超靈便型船市場，受到印尼煤炭出口禁令影響最大，市場情緒相對悲觀，BPI指數兩週以來跌了32%。
業界人士期待, 在冬奧會結束之後，原來減產的鋼廠會開始恢復正常生產與補庫存，3月開始隨著鐵礦砂出口旺季到來，運價預計將會回溫，第二季度起市場需求有望急速拉升。 遠期來說, 距離IMO現有船舶能效指數（EEXI）和碳強度指標（CII）兩大環保新規上路僅剩一年，迫使許多舊船不得不退出市場，預計市場上80%的船舶會受到影響，也許將成為推升運價的最大動力。上週僅有一條巴拿馬型散貨船成交紀錄。MV CORAL DIAMOND/ DWT 76596 BUILT 2007 IN JAPAN 以USD 15.9 M售出，船價開始鬆動。
SUPRAMAX 靈便極限型
MV G TAISHAN 載重噸 58780 建造 2008 中國 成交價格 USD 17.4 M
MV JIN HAO 載重噸 56625 建造 2012 中國 拍賣成交價格 USD 15.68 M
MV MOLYVOS LUCK 載重噸 57924 建造 2014 中國 成交價格 USD 21.2 M
MV WEST WIND 載重噸 56557 建造 2008 日本 成交價格 USD 17 M
MV SITC TAISHAN 載重噸 58107 建造 2010 中國 成交價格 USD 17.7 M
MV HTC DELTA 載重噸 56533 建造 2014 中國 成交價格 USD 17.9 M
HANDY BC 靈便型
Omicron病毒大流行已經對全球造成廣泛的影響和漣漪，特別是造成各國政府的國債增加以及通貨膨脹，特別是通貨膨脹已經加速到1992年以來的最高水準，特別是在歐洲，德國生產者物價指數已上升到1949年12月以來的最高水準，原因是由於能源和天然氣價格上漲。工廠生產的價格同比增長了24.2%。大多數工廠皆缺工所以歐盟的失業率正在下降。在亞洲，中國的經濟在2021年以8.1%的速度發展，這個數位似乎與關於中國經濟崩潰的說法相矛盾，特別是所謂中國住房市場崩潰和北京政府打擊大型互聯網企業的報導相矛盾。由於美國和歐洲港口船隻擁堵，使得已經堵塞嚴重的深圳港的集裝箱更加堆積。美國和歐洲的擁堵情況又波及到了亞洲，延誤了來自工業和技術強國的產品運輸。中國南部的製造商正在做最後的努力，以便在下週的農曆新年假期開始之前寄送產品出口。鐵礦石在上週三在表現積極上漲，是因為中國承諾採取進一步的貨幣政策措施來刺激經濟，以改善原材料需求發展為前景目標。新加坡的期貨價格上漲了3%以上，達到每噸130美元以上。大連鐵礦石大約增加了5%，基準鐵礦石增加了62%。世界上最大的金屬客戶–中國，已經被捲入了房地產市場不景氣，信貸緊張，以及反復出現的病毒爆發。因此，中國央行下降了在兩年多的時間裡首次降低了重貼現利率，標誌著寬鬆貨幣政策已週期性的開始實施。小型靈便型貨船運費市場，大西洋上週大部分時間都在下跌，許多人預計在收盤前會出現底部反彈。歐洲返回太平洋航線的運費約在20,000美元/天左右保持堅挺。在太平洋地區，來自印尼的有利消息對市場有一點激勵作用，但總的來說船東與貨主對於短期市場負面情緒仍然存在，尤其是在農曆新年假期即將到來之際。目前太平洋地區約坐收於15,600美元一天的水準。買賣船市場方面，上週表現平平，有如下市場成交紀錄參考:
MV HUI XIN 18 – DWT 35,045 BLT 2012 CHINA 以美金1156萬拍賣方式售出
MV SUPER VALENTINA – DWT 33,382 BLT 2013 JAPAN 以美金1800萬售出
MV TEDA – DWT 32,354 BLT 2006 JAPAN 以美金1355萬售出
MV INTREPID EAGLE – DWT 33,500 BLT 2013 CHINA 以美金1550萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (1月21日), 來到1,415點，較前一天下跌59點，較 1月14日下跌349點，較上星期下修19.7%，各船型的運費全線下修，尤其是海岬型貨船的運費，口袋不深的船東，估計很容易陣已，目前預期中國農曆年期間也不會有機會再反彈。但也有一好消息提到，印尼的出口禁令預計很快就會取消，這對於航運業來說，應該是好消息。二萬噸以下的二手買賣船方面，除了因為中國農曆新年的到來，船東買賣船的動作較慢外，近來的運費指數下修的程度也是令人咋舌，買家的動作也慢了下來，除非有願意大幅降價的船，估計買家會買的機率較小。拆船市場方面，今年到目前為止，有一些油輪被放到市場上來求售拆船，但求售船舶仍不多。上週印度地區的拆船價格因為需求仍旺，加上中國農曆新年的到來，為了買到船，拆船廠的加價意願也較高。整體而言，還是因為供給不足，支撐住較高的拆船價。拆船價格按拆船現金買家GMS 週報來看，孟加拉可以有USD 590/ LDT , 巴基斯坦有580美金/輕噸，印度則是570 美金/輕噸，土耳其則是最低 USD 330/LDT, 主要是拆歐盟的船。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週再跌了605點，週末時收在891點(前一次BCI指數出現三位數是2020年6月的時候)，5TC平均日租金也剩下USD7,390，部分航線日租金已經低於船東的OPEX，中國鐵礦進口需求放緩，加上巴西出口持續受到氣候干擾，都給行情帶來很大的壓力，C5西澳到青島航線部份，BHP成交一船(裝船期2月7-9日)運費為USD6.7/MT，又比前一週下跌了約USD0.8/MT，整體行情目前似乎還找不到強而有力的支持。PANAMAX指數也持續下滑，上週跌了365點收在2,010點，行情回到了去年二月的水準，大西洋市場壓力重重，雖然美灣的出口及FFA的上漲給市場帶來了些鼓舞，不過過剩的運力使得行情仍處於低氣壓，太平洋市場的船東也占不到便宜，不過逐漸增加的印尼出口貨量給市場帶來了點期待，NOPAC ROUND部份，M/V AEOLIAN GRACE成交一趟日租金為USD17,000，較前一週下滑了約USD4,000/DAY。SUPRAMAX指數下跌148點收在1,749點，大部份航線仍處在低迷的氛圍，印尼煤炭出口解禁推升了FFA的行情，市場對於後市行情的支撐有所期待。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
