CAPESIZE 海岬型
12月24日是2021最後交易日BCI收2,312點，而今年1月4日（星期二）是今年第一交易日BCI 收2,350點，而星期五則收2,432點，整體而言BCI在過去兩星期上漲81點，算是走勢平穩，走伏不大。又是一年的開始，各分析師紛紛發表今年市場可能的發展。從宏觀的角度而言情形目前市場大致延續去年12月的走勢，除了印尼政府冷不防的宣佈將在1月1-31日停止煤炭出口，消息一出立刻造成印尼航線和煤價大亂，據報導1月3-4曰之間約有140艘載重噸超過一萬噸的散貨船擠在印尼等裝貨，隨後又說將會部分取消此一禁令。綜觀各家説法，冬奧造成減產以及即將來臨的春節假期將會持續壓抑市場對海岬型的正常需求，但一般認為市埸將重覆2021的走勢並樂觀看待今年下半年海岬型市場。由於過去兩星期市埸瀰漫假期的氣氛，再加上一月份原本就是海岬型傳統的淡季，市場交易清淡並沒有海岬型二手船成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 上漲 442 點，報收 2,957點，現貨航次每日平均租金來到USD 23,569， 上漲769 美元。1月6日，印尼掌舵人佐科對外宣布，已經吊銷了2078張採礦執照，基本是沒有遵守本國優先供應規則的從業者。2018年印尼出台一項DMO政策，規定該國煤礦企業必須以每噸最高70美元的價格，將不低於25%的年產量供應給國內市場。如若不然，這些企業將被禁止出口煤炭，或者被罰款。印尼強制規定的這個價格遠遠低於市場價格，例如，去年10月份，澳大利亞紐卡斯爾港煤炭價格一度飆漲至每噸270美元，創歷史紀錄高位。另外，市場預期中國於北京冬奧後，對鋼鐵產品及煉鋼原料需求將復甦。煉鋼需求及印尼煤炭出口禁令影響下，現在有100艘運煤船堵在印尼港口進退兩難, 巴拿馬型散貨船因此漲聲響起。上週有兩條巴拿馬型散貨船成交紀錄。MV EL SOL SALE / DWT 75894 , BUILT 2002 JAPAN，以USD 11.5 M 售出; MV HH PIONEER / DWT 72940，BUILT1997 KOREA，以USD 8.5 M 售出。隨著運費下調， 船價開始見到些微滑落。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報2074，較元旦前下跌216點，S10TC 報收22,813 點，週跌幅9.9 %，新年第一週，由於印尼政府宣佈1月停止所有印尼煤炭出口的禁令對SUPRAMX市場造成了一定的影響，目前在加里曼丹港附近的運煤船達到了100條，涉及運力達到了590萬載重噸，其中一部分已經開始裝貨的散貨船在禁令頒佈後因未能完成裝載而被禁止離港。但上週印尼政府朝令夕改又對煤炭出口的禁令做出了新的解釋，短期看目前的印尼煤炭禁令會對SUPRAMAX、PANAMAX 造成一定的下行壓力，但如果禁令延長到2月甚至整個一季度，部分運力會轉而空放俄羅斯南非哥倫比亞以尋求替代的煤炭貨源，對於1季度的運費支持不吝是一件好事。本週各航路表現方面以回落為主基調，週跌幅最大的是 S4B SKAW/PASS TO US GULF航路，週跌幅18.4%，平均水準22,494，週跌幅最小的是S2 NCN TO WAF航路，週跌幅4.5%，平均水準 19,750，FFA的表現方面，除了一季度的STC 有下挫外，第一週的中遠期STC預期均有一定的漲幅。市場成交方面，新年第一週有兩條SUPRAMAX 成交。本週二手船成交如下:
MV TANIKAZE 載重噸 56064 建造 2013 日本 成交價格 USD 23 M
MV OCEAN DOTEY 載重噸 69045 建造 1995 日本 成交價格 USD 7.8 M
HANDY BC 靈便型
新的一年來臨，影響全球經濟走勢的美國貨幣政策已經開始提前修訂。根據美聯準會在去年底12月某週三公布的會議紀錄，為了因應全球變局，聯準會將更早提出加息和縮減資產負債表的信號，此舉已引發全球資本市場震動。美聯儲會在去年12月下旬就開始減少持有的美國債券，債券其總值高達近8.3萬億美，抵押貸款支持的證券將在2022年開始釋出。聯邦預計將在今年3月開始加息，這意味著資產負債表的縮減可能在夏季之前開始。這一點至關重要，因為其債券購買一直被認為是保持低利率和刺激金融市場的方案。早些時候實施的政策在COVID-19的爆發已不再適用。這可能會產生深遠的影響和對整體經濟產生漣漪，自然也會影響整個航運市場的走向，特別是針對所謂過去PE FUND 基金曾多次進出並影響船舶供需與融資市場導向，最終資本市場大環境變動，對整體航運市場的影響有多大，後續將進一步觀察。至於小型靈便型貨船方面，上週較引人關注的一則新聞，就是印尼實施煤炭出口禁令。該禁令使得許多船東和租家的船隻，貨品供應需求來源打斷，甚至搖搖欲墜。在上週二，印尼國家電力公司獲得額外的750萬噸煤炭供應，此舉幫助避免了電力短缺。並增加了政府很快取消其煤炭出口限制的機會。印尼是世界上最大的發電廠用煤出口國，也是中國的主要外國供應國。它在週六暫停了貨物運輸，以防止國內發電機在整個1月份出現中斷。在整個1月期間，國內發電機組已出現中斷；這一決定導致了中國的煤炭價格上漲。印尼幾個小礦工已經聲稱他們的出口貨物受到了不可抗力。而印尼煤炭協會則要求政府立即解除出口禁令。目前，礦工們有義務將其產量的25%出售給當地的發電廠。根據該規定，礦工必須將其產量的25%以每噸70美元的最高價格出售給當地發電廠。印尼總統佐科-維多多（JOKO WIDODO）甚至在上週一威脅要撤銷那些未能遵守DMO（國內市場義務）的礦工的營業執照的要求。儘管如此，中國將很快不得不重新考慮其非官方禁令，與澳大利亞一起尋找作為印尼煤炭的最大消費國，中國將不得不重新考慮其非正式禁令。小型靈便型貨船運費方面，太平洋地區仍然處於不穩定狀態，自2021年末以來沒有變化，因為所有的目光都緊緊盯著印尼的困境。BHSI 繼續2022年，比前一年穩步下降。總的來說，大西洋地區本週相當平靜，尤其是現貨船噸供應受到季節性壓力。往返於太平洋地區小型靈便型貨船，其現貨上週五收盤價為18,650美元，較上一交易日略有下降。上週由於歐美剛剛放完聖誕假期，全球航運市場正準備迎接新的一年的到來，小型靈便型貨船買賣船市場，自然較以往成交量少，上週有如下成交紀錄參考:
MV LONGSHORE – DWT 34,339 BLT 2010 KOREA 以美金1580萬賣給歐洲買家
MV UNIVERSE HONESTY – DWT 28,520 BLT 2000 JAPAN 以美金680萬售出
MV TIENTSIN – DWT 37,657 BLT 2016 JAPAN 以美金2650萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (1月7日) ，來到2,289點，較前一天下跌7點，較 12月24日上升72點，跌勢趨緩，各船型的運費下修較多,而巴拿馬型船仍維持不錯的表現，整體而言，除了跨年長假的關係，中國農曆年前市場也會相對安靜，對於大部分二手船買賣方家來說，估計還是會抱持著等待與觀察的心態，不會有太大的動作。二萬噸以下的二手買賣船方面， 因為聖誕節和新年假期的關係，最近的買賣成交數量較少，沒有成交紀錄可以供參考。拆船市場方面，新的一年的開始，目前市場的情況仍延續去年的趨勢，由於貨櫃船市場和散貨船市場的運費仍維持去年的水平，以致求拆的船舶數量維持底檔，預計油輪仍會是近期拆船的主要船型。孟加拉於聖誕節期間發生大型油輪VLCC未完整清理油艙氣體的爆炸事件，也敲起當地產業對拆船安全的警鐘。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
2022年第一週的CAPESIZE市場指數上漲120點，週末時收在2432點，兩大市場板塊氛圍不太一樣，C5西澳到青島航線的鐵礦運務顯得活絡，FMG成交一船(裝船期1月20日左右)運費為USD9/MT；大西洋市場則仍顯得冷清，C3巴西到青島航線部份，PANOCEAN成交一船(裝船期2月1-10日)運費為USD21.8/MT，FFA市場行情的下跌還是牽動著即期市場。PANAMAX市場異常的忙碌，指數上漲384點，週末時收在2957點，南美東岸出口的需求帶動著這波指數的上漲，相比之下，太平洋市場整體熱度有限，NOPAC ROUND部份，M/V AMOY SUNNY 成交一趟日租金為USD23,000，即便如此行情仍有一定的支撐。SUPRAMAX指數則出現截然不同的走勢，上週指數下跌了216點，最後收在2074點，各區域都有運力過剩的壓力，加上印尼政府突然的宣布要禁止煤炭出口，也給市場帶來了變數，M/V AGIA EIRINI FORCE成交一趟西印度到中國的鐵礦砂，日租金為USD18,250。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
