CAPESIZE 海岬型
BCI 持續上星期的跌勢，星期五收2,351點，累計一星期下跌376點，跌幅為13.8%。海岬型的走勢下跌背後的主要原因是中國鋼鐵產量的下跌。根據WORLD STEEL ASSOCIATION 的統計今年11月單月中國鋼鐵產量為6,930萬噸比去年同期下跌22%，今年前11個月的產量為9億4,640萬噸比2020年下跌2%。雖然本星期是歐美的耶誕假期，但面對目前市場的大幅波動有些賣方選擇面對市場，速戰速決以鎖定風險。希臘TRAMSMED SHIPPING被報以USD24M出售旗下海岬型MANGAS (DWT 174,000 2011中國造）此一價格明顯低於今年九月以USD30M成交的同年船CAPE SPRING ( DWT 180,082 2011中國造)。日本船東 NYK的大型礦砂船SAKURA ( DWT 239,069 2010 日本造）以約USD 21M 出售給中國買家 WINNING ，此一價格明顯對買方有利，另外挪威船東JEBSEN GROUP AS出售旗下12萬噸油礦船OBO SKS MOSEL ( DWT 120,670 2003 韓國）和SKS MERSEY每艘成交價為USD 15M，由於這兩艘已通過特檢，也安裝BWTS再加上每艘船的輕排水噸 21,902MT，對買方而言其資產風險不大。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 跌深反彈71點，報收2,515點，現貨航次每日平均租金來到USD 22,800， 上漲112美元。2021年對於散貨船是場，真的是一個驚奇之旅，繼2020年中期的低迷市場之後，被壓抑已久的需求開始復甦，今年的散貨船現貨市場運價達到了約13年來的最高水準。尤其是乾貨大宗商品的主要進口國中國，宣佈了各種經濟刺激方案的情況下，迎來一個大宗商品「超級週期」。 2021年，特别是在運費高漲的情况下，出現了很多令人驚訝的創舉。原木被裝載在海岬型散貨船上，較小的散貨船被改裝當成貨櫃船來用, 海岬型船運價達到每天100,000美元，散貨船的長期滯留在港口、更換船員不容易，船員在船上一年多回不了家，買賣船交船找不到適當的港口上下船員，這些從未在過去發生的現象都發生了。在這個Covid-19橫行的年代，絕望之際，誰能料到竟然帶來的是市場大好。行業生態大亂之時，也讓人見識到了，人類的創意無限，潛能無限，當我們告別2021這個有苦有樂的年代，儘管2022不知道會如何，又有甚麼好怕的。上星期有下列巴拿馬型散貨船成交:
MV SCORPIO載重噸 74930 建造 2012 日本 成交價格 USD 23.55 M
MV CORAL DIAMOND 載重噸 76596 建造 2012 日本 成交價格 USD 16.2 M
MV ORIENT UNION 載重噸 79754 建造 2011 中國 成交價格 USD 17.5 M
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報2,290，較上週上漲 點179，S10TC 報收 25,330，週跌幅8.4 %，進入聖誕假期後，市場進入冷卻狀態，租金波動不大，各航路表現方面以回落為主基調，唯一保留週漲幅的是 S10 S.CN-IN RV航路，週漲幅0.2%，平均水準21221，週跌幅最大的是S4B SKAW/PASS TO US GULF航路， 週跌幅15.2%，平均水準 27578，FFA的表現方面，本週STC 的中遠期漲幅均5-8%的水準，對於後市依舊樂觀。市場成交方面, 由於聖誕假期的來臨，成交略有所放緩，但值得注意的是亞洲買家的購買勢頭甚旺，香港上市船東金輝船務又購買了兩條10年船齡SUPRAMAX，今年的購買SUPRAMAX船型總金額達到了1.1億美金，年度新增運力達到了8條，此外以山東博匯紙業為LP的私募背景的船東PACIFIC RIM在KARSAMAX以及ULTRAMAX、HANDY上的購買數量也接近了20條。本週二手船成交如下:
MV MING ZHOU27 載重噸 40315 建造 1989 保加利亞 拍賣成交價格 USD 5.35 M
MV JIN TAO 載重噸 56731 建造 2012 中國 拍賣成交價格 USD 16.06 M
HANDY BC 靈便型
為了對抗冠狀病毒COVID-19大流行，許多富裕開發國家為了刺激經濟，將其公共債務(國債)比率拉到歷史新高。在全球健康危機和災難性的經濟衰退中，全球債務已達到226萬億美元，再加上新的病毒不可預期的突變，以及飆升的通貨膨脹。加劇了目前全球經濟結構的脆弱性，一旦當各國資金緊縮政策實施，市場性經濟結構是否還能穩固，將會是很大的課題。糧食和能源價格上漲，以及可預見的通貨膨脹，導致運輸成本的飆升，全球經濟在可預見的情況下逐漸下滑，但海運市場卻因為運費增加，變相地得到很大的穩固，展望今年是歷史上動盪劇烈的一年即將要結束，船噸供給預期減少，本週由於國外耶誕假期新年，使得散貨船市場活動減少，仰望明年，可能明年一月的市場表現會有所改善，但隨著2月初中國人農曆新年的到來，市場回升可能會比較慢。儘管耶誕節假期來臨，租船市場相對冷緩，但是買賣船市場在上週表現熱絡，有如下成交紀錄參考:
MV AS ELBIA – DWT 34,394 BLT 2011 KOREA 以美金1675萬成交
MV BOXY- DWT 34,148 BLT 2012 KOREA 以美金1550萬成交
MV BERGE TARANAKI – DWT 36,896 BLT 2019 JAPAN 以美金2700萬成交
MV CRIMSON PRINCESS- DWT 38,395 BLT 2012 JAPAN 以美金1950萬成交
MV UBC SYDNEY – DWT 31,857 BLT 2001 JAPAN
MV UB SACRAMENTO – DWT 31,773 BLT 2001 JAPAN 兩艘船成交價美金2200萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (12月24日)，來到2,217點，較前一天下跌2點，較 12月17日下跌162點，BDI 運價指數較上週下跌6.8%，海岬型船接連上星期的疲態，持續下修了超過15%，而巴拿馬型船反倒是觸底反彈，其他船型則都有小幅下修，整體而言，接連的新年長假，市場還是處於較慢的節奏，對於大部分二手買家來說，在新年假期時期，估計還是會抱持著等待與觀察的心態，不會有買進的動作。二萬噸以下的二手買賣船方面，因為聖誕節和新年假期的到來，上星期的買賣較少，但有一艘日本船東HAKATA SHIPBUILDING旗下的 MV. HAYATE 13,121 載重噸，2011年日本造，單甲板船，有壓載水處理系統，2022年第一季交船，以美金1,000萬成交，可作為參考。拆船市場方面，時至年末，2021年整體來說，受到 COVID-19的影響巨大，包含印度和孟加拉的疫情爆發時期，政府單位調用拆船廠供拆船用的氧氣瓶供醫療優先使用，這樣一來，除了讓拆船的速度大幅下降外，買船的意願也受影響。另外一個現象是拆船的供給量也不足，集裝箱船和散貨船運費市場都很不錯，所以只有油輪或是離岸工作船的拆船數較多。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數下跌415點，週末時收在2,312點，回到了今年四月初的水準，開週時行情一度有出現反彈，但可惜後繼無力，最終還是下跌收場，由於接近假期的關係，成交狀況並不熱絡，C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一趟(裝船期1月10-12日)運費為USD8.75/MT; 巴西ITAQUI到青島行情約USD21.5/MT，2021年的指數將以大幅修正收關，但相較2020年還是處於正成長，這應該是大家能稍感欣慰的地方。PANAMAX指數上漲129點收在2,573點，航行迎來了些許了反彈，整體來說租家有著較明顯的意願趕在假期前把船訂下來，因此給了行情上升的動能，NOPAC ROUND部份看到不少成交，日租金行情多在USD18,500到USD19,000之間。SUPRAMAX則是下跌了179點，週末時收在2,290點，整體市場交易動能不足，新增貨盤不多，船東被迫接受較低的運費，只有到接近週末時，租家開始較積極趕在假期前拿船，讓行情稍微得到點支撐，M/V IBRAHIM JAHAN成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD21,000，行情較前一週少了約USD3,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
