DEC 20, 2021

CAPESIZE 海岬型

BCI 本星期呈暴跌的格局,指數連跌5天,累計一星期下跌了令人吃驚的2,100點,跌幅高達43.5%。急漲急跌似乎成了今年下半年的走勢,回顧BCI在今年10月7日到最高點的10,485點後,分別以每星期 23%,20%,30%,和25%的速度下跌至本波的11月17日3,064點止跌後上漲至12月8日的高點5,189,隨後反轉大跌至今,目前市場擔心面對即將到來的中國春節和北京冬季奧運,BCI是否會重複上次的走勢,連跌四星期? 在二手船市場方面,買方原本對前兩星期的反彈已持觀望態度,加上本星期的大跌,買方紛紛離埸以對,尤其是歐洲目前正籠罩在聖誕節的渡假氣氛,市場交易冷清並無海岬型二手船成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 大跌 624 點,報收 2,444點,現貨航次每日平均租金來到USD 22,688, 跌掉4,070 美元。航運上坡的大循環始於2003年底,終於2008年底,足足走了5年之久,2021年散貨運遇到強勁需求又恰逢了百年一遇的全球供應鏈擁堵,來到航運業的超強市場週期,目前全球鐵礦石和煤炭交易由於環保問題及中國冬奧議題,受到亂流干擾,不過以糧食為首的大宗商品將作為乾散貨運的主要貨種,如果鐵礦石和煤礦的運輸需求不再那麼強烈,只有糧食貿易獨撐大樑的散貨船市場,還有再創新高的可能性嗎 ? 觀諸多家分析機構普遍認為2022年的乾散貨航運價格將開始走下坡路,即便明年的實際最終需求有所下降,他仍將超過供應預期。不過這也不意味著大家賺不到錢,賺多賺少的問題罷了。上週有兩條巴拿馬型散貨船成交紀錄。MV QIN FA 18/73322 DWT BUILT 1998 IN KOREA 以USD 10.45 M 售出 ; MV ZHONG XIN PEARL/75321 DWT BUILT 2013 IN CHINA 以USD 22 M,船價仍然堅挺,似乎不受運費大跌的影響。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報2,469,較上週下滑624點,S10TC 報收27,158,週跌幅3.2 %,雖然沒有BCI 30%的跌幅,但是作為聖誕假期前最後一週,市場氣氛活躍程度明顯降低,各航路均呈現一定的跌幅,唯一保持週漲幅的是 S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE航路,週漲幅0.8%,平均水準38,408,週跌幅最大的是S10 S.CN-ID RV航路,週跌幅5.8%,平均水準22,643,  FFA的表現方面,本週STC 的中遠期漲幅均達到了10% 的水準,對於後市相對樂觀。市場成交方面,  儘管租船市場的成交遇冷,但節前成交再次遭遇井噴,成交數量達到了9條,以目前1年期TC2萬出頭以及2年期TC2萬的水準,儘管目前的10年船齡SUPRAMAX的投資回報週期交年初拉長了將近一倍,但長期來看依舊處於較為健康的歷史水準,因此儘管在病毒新變種肆虐以及中國冬奧會拉低工業原材料需求的影響下,2022年1季度市場的預期普遍較弱,但成交放緩短期內似乎不可見。本週二手船成交如下:  

MV UNION ERWIN 載重噸 55733  建造 2011 日本  成交價格  USD 21 M

MV FERONIA 載重噸 56058    建造 2007 日本 成交價格  USD 16 M

MV PACIFIC BLESS 載重噸  56360   建造 2012 中國 成交價格  USD 17.375  M

MV PACIFIC CROWN 載重噸  56469  建造  2012 中國 成交價格  USD 17.375  M

MV BELOCEAN  載重噸 58018   建造 2011 中國  成交價格  USD 19.6  M

MV NIKOLAS III 載重噸  58081  建造 2009 中國 成交價格  USD  17.5 M

MV NORD COLUMBIA 載重噸 60396   建造 2018 日本  成交價格  USD  32 M

MV NORD ADAGIO 載重噸 61000   建造 2022 中國 成交價格  USD EX 33  M

MV NORD ARPEGGIO 載重噸 61000  建造 2022 中國  成交價格  USD EX 33  M

HANDY BC 靈便型

希臘著名靈便型貨船船東MEADWAY SHIPPING最近幾次出脫旗下幾艘,不論是小靈便型貨船還是極限靈便型(SUPRAMAX) 甚至卡爾薩姆型(KAMSARMAX) 散貨船都有很不錯的獲利。舉例來說,這一艘名為MV TARGA- DWT 28,419 BLT 2009 JAPAN WITH BWTS INSTALLED,MEADWAY 今年五月才從日本船東手上以美金850萬購入,如今短短數月,轉手賣給另外一家歐洲買家,成交價美金1,410萬,差價高達美金560萬,轉賣獲利高達66%,可以說引起其他靈便型貨船船東的高度關注與羨慕。此外上週另外一艘小型靈便型貨船成交紀錄,也引起關注,MV DEWI GANDAWATI – DWT 28,282 BLT 2008 JAPAN 印尼船東以美金1170萬賣給中東買家,這艘船是印尼買家於2019年9月以美金762萬購入,船價收益高達408萬,獲益率高達54%之多。小型靈便型貨船運費指數來到1,547點,與上週同期1,568點相比,增加21點,增幅為1.3%。上週其他引人關注的交易紀錄如下:

MV NORDCOLORADO – DWT 37,976 BLT 2016 CHINA

MV NORDRUBICON – DWT 37,985 BLT 2016 CHINA 兩艘船合計以美金4280萬售出

MV DD VANGUARD – DWT 26,479 BLT 2007 KOREA 以美金1200萬賣給土耳其

MV WUHU – DWT 39,090 BLT 2014 CHINA 以美金高達2100萬售出

MV UNIVERSE KAISA – DWT 28,200 BLT 2004 JAPAN 以美金820萬售出

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (12月17日), 來到2,379點,較前一天下跌 119點,較 12月10日下跌893點,BDI 運價指數較上週下跌27.2%,光海岬型船就下修了超過43%,而巴拿馬型船也下修超過20個百分點,其他船型包都有小幅下修,整體而言,市場還是處於向下修正的階段,對於大部分二手買家來說,在新年假期時期,估計還是會抱持著等待與觀察的心態,不會有買進的動作。二萬噸以下的二手買賣船方面,因為聖誕節和新年假期的到來,上星期的買賣較少,沒有成交的價格, 可作為參考。預計貨船船東在沒看到BDI運費指數再次反彈的情況下,再進行買船的機率較之前下修不少,只怕是高點已過,做出錯誤決策。拆船市場方面,時至2021年年底,拆船價上星期由於求拆船舶的數量仍低,所以拆船價仍有一定的支撐,而印度的拆船價,再經過下修後,目前也止跌反彈,只是拆船報價仍舊比孟加拉/ 巴基斯坦來的低。整體而言,拆船量較2020年低了6%。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週大跌了2,100點,單週跌幅來到43.5%,指數最後收在2,727點,跨太平洋C10航線跌勢最兇猛,日租金下跌超過USD5,000,滑落到接近USD17,000/天,C5西澳到青島航線部份也出現不小的跌幅,RIO TINTO和CARA SHIPPING都有成交到USD9/MT (裝船期明年一月初),較前一週下滑了約USD5/MT;巴西SUDESTE到青島行情約在USD23/MT,整體CAPESIZE市場在接近2021的尾聲,有著很劇烈的季節性調整。PANAMAX也大跌了624點,週末時收在2,444點,大西洋市場面臨到最沉重的壓力,12月的運力需求十分缺乏,使得市場上的租家有很強的議價權,雖然美灣需求仍算穩定,但仍難以抵銷整體市場的下行壓力;太平洋市場部份,東南亞跟東澳出口仍有一定的支撐,但市場內的其它區域壓力則顯得沉重,NOPAC ROUND部份,M/V GH GLORY成交一趟日租金為USD18,000,行情又回跌了USD3,000/天左右。SUPRAMAX上週下跌82點收在2,469點,相較於大船算是相對有支撐,不過隨著最後一個完整工作週的結束,行情下修壓力也越來越大,M/V SUMMER SKY成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD24,000,較前一週也出現很大幅度的下跌。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告