CAPESIZE 海岬型
BCI連續四星期的跌勢終於劃下休止符，BCI自上星期五反跌為漲，星期五收盤為3,836點，累計一星期上漲556點，漲幅的18%。面對BCI 連續四星期的大跌，有些買家暫停原本的談判，而有些賣家仍堅持原本的強勢地位導致市場的成交報導有些混亂甚至誤報。雖然有些船東（賣方）仍信心十足鼓吹巿場很快的走強，但不可否認的是BCI剛剛從十年的高點往下修正，買方對後市的看法自然趨向保守。此一波段的走勢若以日本造的十年船齡海岬型為例，其船價從2015第4季船價已呈弱勢，此後一路走跌，爾後船價格於2016年第一季在USD10-12M 的底部來回築底，至2016年中才脫離此一底部向上漲，船價一路上漲再也不回頭。以今年8月確定成交的11年來推算，10年船船價應落在USD 32M 左右，這算是這一波的高點。雖然目前市場買氣有走弱趨勢，但仍需追蹤成交的價格作為走勢的依據。本星期未有海岬型二手船成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 下跌趨勢有所收斂，共跌141點，報收 2,930點，現貨航次每日平均租金來到USD 25,177 跌了2,305 美元。中國的港口船舶擁堵開始獲得緩解，據調查，抵達中國海域、等待卸貨的船隻比最近高峰的9月底減少3成。運輸煤炭和穀物的中型船巴拿馬型（載貨重量約為8萬噸）的租船費。每天的租船費截至11月12日為2萬 5177美元，在約2週裏下跌3成。有分析認為，受全球能源短缺導致的煤炭價格上漲推動，印度和中國積極推進煤炭的本國生産，這成為巴拿馬型散貨船租船費下行的主要原因。今年下半年BPI長時間處於 3,500點以上，運價也都維持在每日USD 30,000以上，雖然近三個星期BPI下挫很深，跌破 3,000點，運價也低於USD 30,000，但前景並不看淡，船價仍然沒有跟著運價下跌。上星期巴拿馬型二手船交易市場，MV YUTAI AMBITION / DWT 77283 BUILT 2008 IN JAPAN，DD 剛通過, 以USD 18.7 M 售出; MV BERLIN/ DWT 76,600 BUILT 2009 IN JAPAN，以USD 19 M 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報2253，較上週下跌163點，S10TC 報收24,783，週跌幅 6.8%，各航路表現方面本週繼續維持了一個全面下跌的趨勢，週跌幅最小的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路，週跌幅0.2%，平均水準29,321，週跌幅最大的是S3 N.CN-WAF航路，週跌幅10.5%, 平均水準17,540，FFA的表現方面，除了2022年2月的STC 有漲幅預期外，其他時段的預期均有3-5%的週跌幅。市場成交方面，本週的成交集中在次新的ULTRAMAX以及10年船齡的SUPRAMAX， 由於4季度國內國企船東的集中掛牌競價出售，10月-12月已經有超過20條國企以及租賃公司的SUPRAMAX, PANAMAX 通過航交所平臺出售，由於是競價出售，成交價格基本達到了市場的高位，此外可以關注到的是這批船的買家集中在國內內貿的買家，雖然目前內貿電煤PANAMAS 以及SUPRMAX 的運費水準在今年上半年遠低於國際市場的租金水準，但隨著國際市場運費超過30% 的回檔，內貿船買家的活躍程度顯著提高。本週二手船成交如下:
MV BLUEWAYS 載重噸 46658 建造 1998 日本 成交價格 USD 8M
MV SHANDONG HAI TONG 載重噸 56724 建造 2012 中國 成交價格 USD 16.71M
MV GUANGZHOU FA ZHAN 5 載重噸 56970 建造 2010 中國 成交價格 USD 18.5M
MV FU HENG SHAN 載重噸 57034 建造 2011 中國 成交價格 USD 20 M
MV IKAN SENYUR 載重噸 61494 建造 2010 日本 成交價格 USD 22 M
MV STAR CRIOS 載重噸 63301 建造 2012 中國 成交價格 USD 22 M
MV STAR DAMON 載重噸 63227 建造 2012 中國 成交價格 USD 22 M
MV SOHO TRADER 載重噸 63473 建造 2015 中國 成交價格 USD 25 M
MV NAUTICAL ALICE 載重噸 63580 建造 2016 中國 成交價格 USD 28.5 M
MV SOHO MERCHANT 載重噸 63800 建造 2015 中國 成交價格 USD 25 M
HANDY BC 靈便型
最近這一個月，運費市場已經開始全面滑落，市場上有許多船東開始感到不安。儘管目前運費指數與歷史水準相較，運費水平仍然保持相對穩定的數字，但最近滑落的速度確實讓不少船東忐忑，有許多船東開始重新評估船舶市價水平；而讓船東們感到不安的其中一個主要因素是，中國相對的經濟指標短期仍舊支撐這個市場，舉例來說，今年第三季3Q，中國的經濟增長速度下降到2021年中最慢的速度，在7月至9月期間，與同期相比僅增長4.9%；但與上一季度2Q的7.9%相比，卻有了明顯的下降，且大大低於中國政府為今年所設定的官方目標。然而，中國製造業活動經濟指標與去年同期相比卻增長3.5%，零售業經濟指標增長4.9%，10月份出現一些正面改善激勵因素，此外其相對破壞性經濟指標因素卻很多，且其負面影響在近期也不斷加劇。舉例來說，中國地產大亨指標，恒大地產上個月債券支付跳票導致破產，大宗商品進口價格的強勁飆升，還有中國國內電力供應大短缺，這都對中國經濟產生強烈的抑制負面作用。BHSI運費指數自7月以來，這個月開始又是持續一週的下滑損失，歐洲地中海黑海主要航線運費TCA，首次降至30,000美元/天以下。亞洲地區可用船噸需求下降。歐洲太西洋區域船噸開始供應過多，導致運費表現已開始惡化。至於買賣船方面，買氣多少受到運費下滑影響，有如下交易紀錄:
MV ZHONG XING DA 98– DWT 38,448 BLT 2013 CHINA 以人民幣9000萬成交(約美金1440萬)
MV LAKE DANY – DWT 28,358 BLT 2008 JAPAN 以美金1190萬成交
MV DIAMOND LAND – DWT 35,079 BLT 2004 CHINA 以美金1580萬成交
MV SPRING BREEZE – DWT 33,847 BLT 2013 CHINA 以美金1580萬成交
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (11月12日)，來到2,807點，較前一天下跌37點，較 11月5日上升92點，運價指數下跌超過 3%，上週算是指數大跌數週後的跌深反彈，這週是否能持穩則有待進一步的觀察。二萬噸以下的二手買賣船方面，因為運費指數有大修正，又接近年底的時間，所以買賣雙方暫時都呈現觀望的態度，以致於少有成交紀錄可供參考，但就了解一艘中國船東旗下的雙甲板貨船 MV. MARIWIT (12,190 載重噸，2009，中國造)是以美金580萬成交出售給中國國內買家。拆船市場方面，相比其他拆船國家，上週孟加拉的拆船買家仍舊是最積極的，出價相對較高，成交的船型大多是油輪和離岸的船型，而印度拆船廠也有想一較高下的味道，雖然到了接近週末時，價格稍有下滑，但仍是很好的價格。整體來說市場需求還是相當強烈，但大家目前目光放在11月17日的EU WASTE SHIPMENT REGULATIONS (WSR) 歐盟廢棄物運輸法案，因為這個規定有可能影響廢鋼的市場流向。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週末收在3,836點，較前一週回升了556點，市場行情似乎已觸底，各主要航線都有出現反彈，C3巴西到青島航線部份，ALAM BULK HK成交一 船(12月初裝船)運費為USD26.8/MT，較前一週的成交上漲約USD2.3/MT；C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(11月28-30日裝船)運費為USD12.7/MT，較前一週有回升將近USD2/MT，FMG也有類似的行情成交，CAPE，以當週市況來說，接近週末時行情又有下滑跡象，特別是大西洋市場，因此整體行情是否明確到了底部，仍有待觀察。PANAMAX指數上週收在2930點，再下跌了141點，雖然開週時大西洋市場有一度相當活絡，但之後整體市場又顯得疲軟，FFA持續的下跌給市場帶來信心的動搖，太平洋市場部份，北邊相對市況穩定，而在南邊則由於部份中國OPERATORS用老船低價搶貨，壓低了行情水準，NOPAC ROUND部份，M/V OCEAN DALIAN成交一趟日租金為USD20,750。SUPRAMAX指數收在2,253點，下滑了163點，整體市場來說需求普遍弱，行情下行壓力大，只有美灣跟北亞一帶相對抗跌一些，M/V BBG LEADER成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD20,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
