CAPESIZE 海岬型
BCI 持續上星期的跌勢，指數仍大幅度下修，星期五收6,205點。累計一星期下跌1,562點，跌幅約20%。過去兩星期BCI累計下跌了4,007點。BCI 像過山車一般在遇去一個月從急漲至10,485點再下修至星期五的6,205點，然後在這段時間內船噸的供需並無大的變化，沒有大量的新船進入巿場也無大量的拆船，塞港的問題依然嚴重，唯一可解釋的是因中國面臨的經濟減速造成對鐵礦石需求降低已在發酵，市場將下修尋求一合理的位置。受到BCI大幅震盪的影響，買方持觀望的態度，所以有多艘船在市場上求售，但本星期無成交報告。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 大漲461點，報收 4,327點，現貨航次每日平均租金來到USD 38,881。BDI 受海岬型船影響，連跌8天，到了10月20日，BDI指數開始反彈37點至4751點，漲幅0.8%，結束連續8個交易日的跌勢。其中，受大西洋航線的推動，巴拿馬型船運價得到支撐，BPI指數續漲，到了上星期五來到3,866點，站上3個半月高點。近期而言，考慮到中國為了回應明年2月即將舉行的北京冬奧會，正在執行嚴格的環保限產政策，管控下半年的粗鋼產量，預計下半年減產粗鋼6000萬噸，且減產計劃將持續到明年一季度。另一方面，經過十一長假之後，碼頭擁堵現象也有所改善，散貨船運價或許會受到抑制。
然而, 在節能減碳的全球趨勢下，航運產業也受到顯著的影響，2023年起國際海事組織(IMO)新規將強制降低船舶航速，並阻止使用非環保類發動機，而截至今年9月底，全球散裝船中有61%的船舶不符合環保要求，約10%的船舶船齡超過25年，大量不符合環保法規的船勢必要加速淘汰，船舶供給不可能大幅增加，遠期來看，低運價時代或許已經一去不復返。上週中國造的巴拿馬散貨船MV SHANDONG HAI CHANG DWT: 75081T BUILT: 2011 AT PENGLAI ZHONGBAI JINGLU SHIP INDUSTRY CO., LTD. 以USD 16.73M成功標售。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報3,584點，較上週上漲8點，S10TC 報收39,421，週漲幅 0.2%，各航路表現方面，週漲幅最大的是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路，週漲幅5.8%，平均水準54,207，週跌幅最大的是S10 S.CN-IN RV航路，週跌幅4.3%，平均水準36,029，FFA的表現方面，STC 本週預期經歷較大幅度的調整，中遠期跌幅達到了5%的水準。但鑒於本週中國的煤炭期貨價格在打壓下下挫，跌去前值漲幅超過80%，因此可能間接會對後市的SUPRAMAX, PANAMAX 煤炭貨量造成一定的負面影響，有待觀望。市場成交方面，本週有5條SUPRAMAX 成交，目前的船價已經處於2008年以來的高位，儘管STC的預期平穩，且S10TC處於3萬以上水準已經超過6個月，成交疲態有所顯現，新造船方面由於主機曲軸以及配套的產能限制，儘管中國國內的船廠依舊有2024年的船務塢期，接單的交船期明顯被拖累到了2024年年底以及2025年。
本週二手船成交如下:
MV STONY LAKE 載重噸 45269 建造 1997 中國 成交價格 USD 6.5 M
MV LUCKY SEA 載重噸 52246 建造 2005 中國 成交價格 USD 14 M
MV PACIFIC 08 載重噸 52471 建造 2004 日本 成交價格 USD 15.35M
MV WP BRAVE 載重噸 58627 建造 2012 韓國 成交價格 USD 21.75 M
MV KANOURA 載重噸 61396 建造 2013 日本 成交價格 USD 28 M
HANDY BC 靈便型
前一陣子受到大船海峽型運費高漲的影響，許多貨主願意拆貨分裝，願意給靈便型貨船來乘載貨物，尤其是針對煤炭船噸需求。香港的一位乾散貨運營商說，由於對煤炭的迫切需求，較小艙位的運費仍然受到激勵而增加，從印尼運往中國和印度的貨運活動一直都很繁忙。根據CLEAVES SECURITIES在最近的一份報告中說：”由於海岬型貨船的運費交易價格遠遠高於其較他較小船噸運費價格，因此有不少租家正開始進行所謂分貨的計畫。根據波羅的海交易所最新週報，超大型散貨船此時仍享有運費收益，主要是在某些特別關鍵地區，比如美灣，現貨且能提供及時船噸需求要求貨主決定的時間縮短，再加上來自東南亞的貨運需求詢價增加。因此助長導致船舶噸位需求的緊張。由於海岬型貨物被拆分，SUPRAMAX和靈便型散貨船的運費已經上升。小型靈便型貨船指數來到2057點，與上週同期2020點相較，增加37點，增幅為2%。以38,000DWT 標準靈便型貨船為例，其運費收益達到平均36,407美元/天，高於10月初的35,769美元/天。買賣船市場方面，上週較引起關注的交易是一艘十年船齡日本船東所有的 MV GLOBAL PASSION – DWT 33,686 BLT 2011 JAPAN 以美金1750萬成交，這個跟今年九月份一樣十年船齡的另外一艘日本船東的船，名為MV MARITIME FACE – DWT 33,166 BLT 2011 JAPAN 當時成交價為美金1600萬相較，短短一個月，船價上漲美金150萬，漲幅高達近一成。另外一艘較引人關注的十年船齡成交紀錄是 MV QUEEN ASIA – DWT 28,426 BLT 2011 JAPAN 以美金1500萬售出，此與一個月前同樣約十年船齡的 MV PALOMA -DWT 28,338 BLT 2010 JAPAN 成交價美金1300萬相較，船價增加美金200萬，增幅為15%。至於其他成交紀錄，在上週有:
MV CREST NAVIGATOR – DWT 36,360 BLT 2012 JAPAN 以美金2200萬售出
MV KIVELI – DWT 38,191 BLT 2008 BRAZIL 以美金1100萬售出
MV XING NING HAI – DWT 33,878 BLT 2015 JAPAN 以美金2300萬售出
MV FEDERAL DANUBE- DWT 37,072 BLT 2004 CHINA 以美金1150萬售出
MV FEDERAL ELBE – DWT 37,058 BLT 2004 CHINA 以美金1150萬售出
MV OCEAN HOPE – DWT 32,877 BLT 2012 JAPAN 以美金1800萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (10月22日)，來到4,410點，較前一天下跌243點，較 10月15日下跌444點，運價指數下跌幅度來到 9.1%，運費大幅下修的原因是因為海岬型貨船運費大跌，運費指數下跌1,562點，有20%的修正，其他船型如巴拿馬、靈便極限型、靈便型則依然維持不錯的表現。
二萬噸以下的二手買賣船方面，上週沒有成交紀錄可供參考，原來日本船東旗下的MV. APOLLO LEADER – 12K 載重噸，2013年，日本造雙甲板貨船有意求售，且買家的出價也來到 HIGH USD 9M，但受到高運價的吸引，船東後來決定簽下了到明年第2季的租約，再觀察市場的情況。拆船市場方面，上週有幾油輪在市場上成交，即便下星期就是印度的 DIWALI (排燈節)，印度的拆船價格仍相當不錯，剛性需求仍在，價格有支撐，1萬輕噸以上的貨船/油輪都會有美金 610/每輕噸以上的水準，對比目前市場上的好運價，雖然是沒有太大的吸引力，但以拆船價的歷史紀錄來說，則已經是相當不錯的價格水平。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
上週CAPESIZE指數繼續下跌，單週下跌1,562點最後收在6,205點，所有航線都持續承受很大的下行壓力，平均日租金下跌了20%目前剩下約USD51,000左右，C3巴西到青島航線部份，VALE成交一船(裝船期11月20日)運費回到USD34.75/MT，較前一週又下跌了約USD5/MT；C5西澳到青島航線部份，RIO TINTO成交一船(裝船期11月6日-8日)運費回到USD14.4/MT，較前一週下跌了約USD4.4/MT，各主要礦商陸續出現在交易市場，後續市況能否止跌有待進一步觀察。PANAMAX指數則是呈現不同的氛圍，上週上漲了262點，最後收在4327點，太平洋市場行情相對溫和，主要上漲動能來自於大西洋市場，各主要航線都有不錯的表現，其中美灣出口需求最為亮眼，NOPAC ROUND部份，M/V ZHENG RONG成交一趟日租金為USD41,000。SUPRAMAX小漲8點週末時收在3584點，和PANAMAX船型狀況類似，大西洋市場，特別是美灣出口需求旺盛，給行情很好的支持，不過太平洋市場狀況相反，可用運力的增加給行情帶來壓力，M/V PROSPER PHOENIX成交一趟印尼到南中國的TCT，日租金為USD35,000，仍維持在不錯的水準。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
