CAPESIZE 海岬型
BCI 星期五收6,520點，累計一星期上漲853點，漲幅達15%。尤其是星期一單日上漲USD6736為過去11年最高的上漲，部分原因是幾內亞的政治不穩定，以及擔心颱風燦樹侵襲中國大陸沿海可能造成更嚴重的塞港所致。根據CLARKSON的統計，截至今年9月1日，目前散貨船隊中載重噸大於十萬噸的有 1886艘約361.2百萬噸，尚未交船的新船訂單有121艘約占7.7%，分別是今年剩下的24艘，2022年的52艘，2023年的45艘，明顯比過去每年的5-6%低很多。當然拆船的數量也減少，今年至今只拆了18艘海岬型。此一健康的供給面，激勵船東對市場的信心。在負面的消息方面是中國最大的房地產商-恆大集團違約的情況持續惡化，如中國政府不出手相救任其破產其高達3000億美元的債務對散貨船市場可能會有所影響，因為中國的房地產消耗了三分之一的鐵礦石。海岬型二手船市場續有成交，NIPPON STEEL 旗下的VLOC ‘NSS DYNAMIC ‘ ( DWT 233,584 2002 日本造) 以USD 18M 出售給中國買家，由於該船的LDT 達29,415LT 此一成交價僅略高於拆船價。COSCO 旗下的海岬型C H S MAGNIFICENCE DWT 173,541 2006 中國 以USD 19.5M 成交。香港船東TEH-HU 旗下的PROSPEROUS (DWT 179,100 2011 韓國造) 則以USD 31M 出售給土耳其買家BEKS SHIPMANAGEMENT。此二成交價都顯示海岬型二手船價仍相當穩定。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 跌深反彈18點，報收 3,613點，現貨航次每日平均租金來到USD 33,726。
由於港口嚴重擁堵，乾散貨航運市場在供應端面臨相當大的壓力，運價處於歷史高點，甚至可以比擬2003-2008年的市場繁榮期。近日，中國最大地產公司恆大地產的債信問題, 讓人聯想到雷曼兄弟破產讓2003-2008年航運市場輝煌的五年，嘎然而止。另外，幾內亞政變對該國出口和採礦業務的影響，對市場產生了深遠的影響。但短期內市場整體仍處於上行態勢。今年迄今為止，船舶資產價格大幅上漲，二手船市場可能已被過度挖掘，風險將漸漸降臨。居高當思危，操作需謹慎。上星期巴拿馬型散貨船買賣船市場保持穩定，MV GREAT TALENT (76,773 DWT，BUILT 2005，SASEBO HI) 以USD 17M 賣給中國買家; MV SHAO SHAN 5 (75,700 DWT, BUILT 2012，GUANGZHOU HUANGPU) 以USD 20.90M 拍賣售出; MV MAHAVIR (74005 DWT，BUILT 2000 IN JAPAN ) 賣了USD 12 M ; MV SEA ARIRANG (71535DWT，BUILT 1994 IN JAPAN) 賣了USD 6 M。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 報收3,307，較上週下跌41點，S10TC報收36,113，週漲幅3.3%。各航路表現方面，週漲幅最大的是S8 S.CN VIA ID TO IN航路，週漲幅13.4%，平均水準36,100，週跌幅最大的是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路，週跌幅8.6%，平均水準32,793，FFA 表現方面來看，市場對於明年 的STC表現樂觀， 2021年內11,12月的STC週漲幅5%左右，而對於2022年4個單季度的週漲幅預期甚至超過了10%。市場成交方面，本週SUPRAMAX成交，本週對於大宗商品市場而言，印尼政府開始對低於70% 品味鎳出口徵收出口關稅以及鐵礦石價格進一步回落到90美元關口對於散貨船市場的衝擊較大，其中印度的鐵礦石對國內出口以及印尼的鎳礦出口尤其會衝擊到後市對於SUPRAMAX 的需求，在鐵礦石價格回落後冷門鐵礦石出口國對華的礦石貿易違約情況顯現，目前來看儘管塞港情況對於SUPRAMAX 運費形成了強有力的支撐，但不利因素也在累積之中。本週二手船成交如下
MV NEW PRIDE 載重噸 58,800建造 TSUNEISHI CEBU 2009成交價格 USD 18.5M
MV INGENIOUS 載重噸 55,600建造HYUNDAI VIETNAM SHIPBUILDING2011成交價格 USD 17.9M
MV KAIWO MARU 載重噸 50,400建造 OSHIMA 2011成交價格 USD 19.0M
MV GUTIAN LOYAL 載重噸 52686 建造 2004 日本 成交價格 USD 13.8M
MV GREAT AMITY 載重噸 56060 建造 2004 日本 成交價格 USD 14M
MV NORD TRUST 載重噸 55693 建造 2009 日本 成交價格 USD18.25 M
MV TRANS OCEANIC 載重噸 58168 建造 2012 日本 成交價格 USD 22.6M
HANDY BC 靈便型
小型靈便型貨船運費連續數月的意外漲勢，主要是受惠於這一波因冠狀病毒，所帶來急速飛漲的貨櫃船櫃費，所導致衍生的經濟排擠效果；這樣的運費漲勢在過去數十年來歷史中極少曾有過。回顧歷史，2008年下半年發生雷曼兄弟全球經濟崩盤事件，以及在2018-2019年全球航運景氣的低迷，許多貨櫃船公司都一直渴望能夠搶到散貨船大宗物資運輸的餅，來減低損失，比如用貨櫃運送大米、穀物、糖和化肥等貨物，通過提供低於散貨船每噸運費的低運費來吸引托運人進行船種選擇的轉換；然而這一切卻因為冠狀病毒發生而改變全世界航運經濟。貨櫃箱費和碼頭裝卸費的急劇上漲，讓上述因景氣低迷時期的作法將不復出現。今年許多大宗貨物的託運人抱怨，因病毒肆虐原因導致貨櫃船運費高漲現象不讓人意外，但居然這股漲風也吹向散貨船運費市場，這樣不正常的現象，不知道還要持續多久? 買賣船市場方面，受到運費市場激勵效果，在上週小型靈便型貨船交易異常火熱，有如下成交紀錄參考:
MV SFL CLYDE-DWT 31,639 BLT 2012 CHINA 以美金1400萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV SFL DEE – DWT 31,716 BLT 2013 CHINA 以美金1420萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV SFL TYNE- DWT 31,906 BLT 2012 CHINA 以美金1350萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV SFL TRENT – DWT 34,025 BLT 2012 CHINA 以美金1500萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV SFL MEDWAY – DWT 34,060 BLT 2011 CHINA 以美金1480萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV SFL SPEY – DWT 33,985 BLT 2011 CHINA 以美金1460萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV SFL KENT – DWT 34,003 BLT 2012 CHINA 以美金1520萬賣給中國國銀金融租賃CDB公司
MV MARITIME FAITH – DWT 33,166 BLT 2011 JAPAN 以美金1600萬賣給TALYOR MARITIME 公司
MV HAMBURG PEARL – DWT 35,914 BLT 2011 KOREA 以美金1880萬售出
MV OCEAN OPAL – DWT 37,193 BLT 2012 KOREA 以美金1800萬售出
MV NIKI C – DWT 29,974 BLT 2011 CHINA 以美金1200萬賣給中國
MV KMARIN MUGUNGHWA – DWT 37,423 BLT 2014 越南 以美金2100萬售出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (9月17日)，來到4,725點，較前一天上漲60點，較 9月10日上漲861點，運價指數有超過20%的漲幅，各船型都有不同程度的上漲，其中比較特別的是海岬型貨船的運費漲幅乃大，可能和塞港/ 疫情有關係，導致船舶的供給減少。二萬噸以下的二手買賣船方面， 可以參考的成交價格不多，但上週有一艘 MV. NAREW – 17100 載重噸，2012年中國造貨船，沒有安裝BWTS， 以美金930萬元成交，相比今年7月成交的MV. OLZA -16600載重噸，2012中國造，以美金 720萬成交，上漲不少。拆船市場方面，鐵礦砂價格上星期有較大幅度的下跌，主要是中國限制生產，這樣的情況下，拆船價格也有下滑的疑慮。目前巴基斯坦方面的購買力，相比其他國家的買家來的積極且有競爭力，而印度方面，主要還是綠色拆船，所以價格上也比較低，孟加拉的拆船買家，則因為國內建設需要，所以要買廢鋼船提煉，來補足國內的需求。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數上週強勢反彈，上漲了853點最後收在6420點，各主要航線都有亮眼的表現，C5西澳到青島航線部份鐵礦運輸情況熱絡，上週一時RIO TINTO成交了一船(裝貨期9月28-30日)運費為USD16.75/MT，後續成交也都維持在USD16/MT以上，較前一週有超過USD3/MT的漲幅；C3巴西到青島航線也是因為鐵礦運務需求增加消耗了很多運力，帶起了一波漲勢，VALE甚至有成交一船10月初裝貨期運費來到USD36/MT，相較於前一週漲了約20%。PANAMAX也止跌回升上漲了309點，週末時收在3904點，主要上漲動能來自於大西洋市場的活絡，運力需求的增加，以及美灣出口貨載量在天候穩定後的回升，都給市場很大的鼓舞，太平洋市場開週時船東和租家有較明顯的對峙，但隨著時間的推進也逐步達成共識，閒置的即期運力大多都有成交出去，NOPAC ROUND部份，M/V BTG OLYMPOS成交一船日租金為USD34,000。SUPRAMAX指數又比PANAMAX有更明顯的反彈，上週上漲了137點最後收在3307點，各市場狀況和PANAMAX類似，大西洋市場需求的增加以及美灣出口的給市場復甦很好的支持，太平洋市場雖然相比之下比較安靜些，但閒置運力也有很顯著的降低，M/V WOOYANG DANDY成交一趟印尼到中國的TCT，日租金來到了USD41,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
