CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期走勢頗戲劇性，星期一起連跌三天，累計下跌739點，跌幅高達13 %，然而星期五一反跌勢大漲了605點漲幅高達12 %一舉收復前三天的失土。星期五BCI收5567點，累計一星期下跌58點，跌幅約1%。上星期天一埸幾內亞的軍事政變讓海岬市場應聲而倒連跌了三天，見識到幾內亞對海岬型市場的影響力。據統計2020 幾內亞出口8500萬噸的鋁土礦，其中半數輸往中國。再者根據BRAEMAR的統計在2020年從幾內亞運鋁土礦至中國佔全球海岬型船隊的4.7%。除鋁土礦外，在幾內亞南部的西芒杜(SIMANDOU)的鐵礦已被探明儲量達24億萬噸，年產量預計可達1.5億噸。可讓幾內亞和澳洲，巴西併列為鐵礦石出口大國，如能順利開採出口將對每年進口量達10億噸其中60%來自澳洲的中國鋼鐵業有重大的影響包括可減少對澳洲進口的依賴，但較長的航程對海岬型市場是一大利多。儘管有中國鋼廠減產及幾內亞政變的利空因素，投資人仍看好中期的海岬型市場。德國船東DS SCHIFFAHRT旗下的DS CHARME ( DWT 176,400 2011 中國造) 以USD 28M BWTS TCA 賣給希臘船東NGM。這是NGN繼購入FRONTIER PHOENIX (DWT 181,356 2011日本) 後在短短一個月內再度購入10年左右的海岬型二手船，顯示對市場的高度樂觀。
PANAMAX 巴拿馬型
上星期巴拿馬型散貨船指數 BPI 跌10點，報收 3,595點，單航次每日平均租金來到USD 31,268。西非國家幾內亞政變，直接衝擊鋁土礦供應，船運運價持續走弱，海岬型日租金上週大減超過2,000美元，拖累巴拿馬運價持續不振。值得注意的是，市場對集裝箱的需求激增導致一些散貨船開始轉向裝載集裝箱。雖然這種操作也能為企業帶來利潤，但事實上散貨船並不是為運載集裝箱而設計的。這說明目前航運市場對貨櫃貨的需求非常強勁，已經外溢到散貨船市場，對散貨市場來說，不無加分作用。隨著乾散貨市場即將進入旺季，加上航運港口依然壅堵，雖幾內亞政變帶來短期震盪，料後續仍有望為市場收益帶來支撐。自今年年初以來，約有600艘散貨船已易手，其中大靈便型和靈便型最受歡迎。 接下來是巴拿馬型，交易量佔比略高於11%，其中約75%在日本建造，20%在中國建造，其餘在韓國建造，平均船齡約為15年。上星期MV NAVIOS ALTAIR I/ 74475 DWT BUILT 2006 IN CHINA，以USD 13.9 M賣出; MV SHAO SHAN 6/ 75700 DWT BUILT 2012 IN CHINA，透過拍賣以USD 20.9 M賣出。
SUPRAMAX 靈便極限型
BSI本週五報收3348點，同比上週末下滑 122 個點。S10TC報收34867，週跌幅5.3%。各航路表現方面均呈現普遍額下跌，週跌幅最小的是S5 WAF VIA ECSA TO N.CHINA 航路，週跌幅0.4%，平均水準41893，週跌幅最大的是S1C US GULF TO FE 航路，週跌幅11.4%，平均水準40361。由於颶風艾達的影響，美灣地區貨物供應減少，市場乏力。與此同時，南美洲始航的新詢盤也相當有限。FFA表現方面，儘管即期市場有小幅回落，STC方面對於2021年最後一季度以及2022,2023年反應體現出依舊樂觀的情緒市場成交方面，本週9條SUPRAMAX成交的背後顯示了依舊活躍的市場氣氛，此外中國國內的機構船東通過競價模式出售船舶的數量預計在下半年開始將成為固定的處置模式，此競價模式有助於推高目前的市場價格以達到高價處置資產的目的。本週二手船成交如下:
MV PACIFIC PAMELA 載重噸 49061 建造 1997 日本 成交價格 USD 8 M
MV JOSCO SUZHOU 載重噸 49416 建造 2004 中國 成交價格 USD 13.5 M
MV BAO ELLA 載重噸 53468 建造 2006 日本 成交價格 USD 15 M
MV IVY DELTA 載重噸 55869 建造 2011 日本 成交價格 USD 20.4 M
MV ATALANTI SB 載重噸 56020 建造 2006 日本 成交價格 USD 16.3M
MV CENENARIO FORZA 載重噸 56129 建造 2012 日本 成交價格 USD 21 M
MV NORD SUMMIT 載重噸 61649 建造 2012 日本 成交價格 USD 25 M
MV NAUTICAL LUCIA 載重噸 63548 建造 2016 中國成交價格 USD 27.5 M
MV NAUTICAL RUNA 載重噸 63577 建造 2016 中國 成交價格 USD 27.5M
HANDY BC 靈便型
運費上漲因素導致二手散貨船船價堅挺。尤其是八月上旬散貨船運費市場反彈，使得買氣以及船東私下訊問的氛圍增加。總體散貨船運費指數上升到超過過去歷年曾有的見證水平。8 月 20 日波羅的海BDI指數突破 4,000 點大關，就開始呈現上升趨勢，直至 8 月 27 日達到 4,235 點，距離上一次突破 4,000 點的時間，是在 2010 年 5 月，當時 BDI指數 達到 4209 點。相較於總體BDI指數，小型靈便型散貨船運費指數BHI九月十五日來到1820點，與上週同期1843點，滑落23點。儘管如此，小型靈便型二手船市場購船需求仍舊熱絡。運費市場的這種增長必然會影響二手船價格，由於如此這些船的價值在短時間內大幅上漲，且這種趨勢似乎持續進行；船價資產價值水平高於過去歷年來的平均水平。由於貨運市場的急劇改善和購買興趣的顯著增加，自今年初以來二手價值翻了一番。相對於其他大型散貨船，靈便型船舶價值尤其是28,000 DWT 型的資產價格反而承壓較大，即使二手市場出現復甦期的情況下，但小型靈便型貨船市場價格改善，仍落後於較大的同類船舶。2020 年 15 年船齡的日本造 28,000DWT靈便型船的價格，估計在 500 萬美元左右，而今年2021年，同樣28,000DWT的當前價格估計在 1100 萬美元以上。
上週買賣船市場交易，有如下紀錄參考:
MV LUCKY TRADER – DWT 23,522 BLT 1996 JAPAN 成交價 美金673萬美金
MV PALOMA – DWT 28,338 BLT 2010 JAPAN 成交價 美金1300萬
MV DOREEN – DWT 35,015 BLT 2004 CHINA 成交價 美金1000萬
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (9月10日)，來到3864點，較前一天上漲221 點，較 9月3日下跌80點，運價指數有超過2%的跌幅，以致於BDI整體的運費指數水準也呈現向下的趨勢。二萬噸以下的二手買賣船方面，上週有兩艘德國船東旗下的多用途船 MV. BF CALOOSA (11145 載重噸，2007年韓國造，吊機2 隻60噸以及姐妹船MV. BF TIMARU (2006 BLT)，以美金1艘650萬出售給中國買家。拆船市場方面，市場上求拆的船舶仍不多，主要還是以運費較差的油輪為主，上週以巴基斯坦和孟加拉最為積極，每輕噸的價格都有美金600元以上，尤其是巴基斯坦需求仍舊強勁。印度方面，則是因為貨幣盧布相對較弱，相對美金匯率不佳，所以印度拆船商買船的速度也較慢。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數到上週末下跌了58點，開週連續的幾天下跌，在接近週末時出現了反轉，使得指數跌幅得以縮小，各主要航線行情都有出現反彈，但又以C5西澳到青島航線最明顯，從低點反彈了約3.6%，RIO TINTO成交一船(9月22-24日裝貨期)運費為USD13.1/MT；C3巴西到青島航線部份，據報告VALE成交了不少航次，價格從USD29/MT到USD30.25/MT都有，裝貨期10月5-15日，由於整體需求仍在，加上鐵礦砂價格的下跌，運費行情應有所支撐。PANAMAX指數小跌10點，上週末收在3595點，各市場版塊走勢不同調，太平洋市場需求偏弱，大西洋市場則表現相對搶眼，其中波羅地海與黑海一帶有就強勁的需求，帶動著行情，NOPAC ROUND部份，M/V WAN QUAN HU成交一趟日租金仍有USD30,000，雖然行情下滑，但依然有不錯的水準。相比之下，SUPRAMAX仍有一定幅度的下滑，到週末時下跌了178點，收在3170點，各主要航線都受到需求不振的影響，造成行情的進一步下跌，M/V HAI LONG 成交一趟印尼到中國的TCT，成交日租金為USD37,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
