Jul 26, 2021

CAPESIZE 海岬型

BCI本星期表現不俗,星期五收3915點,累計一星期上漲473點,漲幅超過13%。自2018 年6月海岬型船東GOODBULK 試圖在斯達克進行IPO集資USD140M失敗後,船東即放棄在公開巿場募資的想法,這次的失敗明白顯示市場資金並無投入海運市場的意願。而事後也證實從那時開始資本市埸上就無成功的大型海運IPO,這窘境一直到今年五月份TAYLOR MARITIME INVESTMENT 成功在倫敦完成USD 253.7M 的IPO,並隨後在七月份成功增資USD 75M後,才成功扭轉市場資金對海運市場的投入,此後市埸即不時傳出資本市場的大鱷如索羅斯及各型保守基金相繼投入的好消息,如果這類的資金能持續投入將對船價將型成有力的支撐,目前市場的榮景可望持續。海岬型二手船市場氣氛仍保持樂觀,但對本星期無海岬型二手船成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船指數BPI 已經止跌,下跌7點,報收 3,528點,每日平均期租租金,來到 USD 30,420

玉米需求將成為觀察巴拿馬型船運價的指標。根據中國海關總署的數據,上半年中國玉米進口大增 318.5%,大大拉動了中型的巴拿馬型散貨船的需求,導致運送中國進口玉米的巴拿馬型船不足。根據紀錄預測,2021年第三季度從美國到中國的玉米銷售也將保持穩定,截至8 月的未售玉米為3400 萬噸。全球玉米期貨市場堅挺上揚,而巴西玉米產量大幅下滑,使得美國玉米出口更加火爆。穀物交易商表示,巴西玉米的歉收,將會使全球市場大量轉移到美國或烏克蘭,尤其是美國,將迎來玉米出口旺季。下半年中國玉米進口, 或將成為支撐巴拿馬型船運價的主要貨種之一。上週有一條巴拿馬型船成交,MV XING BAO/ DWT 72,080 BUILT 1997 JAPAN USD 8M售出,高於拆船價約40%。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報2871,較上週上漲96點,S10TC 報收31577,週漲幅3.4%,因南亞以及中東地區進入假日,因此假日前的即期成交量有所增加,助推了市場。各航路表現方面週漲幅最大的是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路,週漲幅11.4%,平均水準32893,週跌幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路,週跌幅1.8%,平均水準28967,FFA的預期方面,相較於上週大幅度的STC 預期超跌,本週STC 預期重新反彈,有接近10%的回檔水準。市場成交方面,本週有5條SUPRAMAX/ULTRAMAX 成交,可以看到的進入7月以來,待售以及成交5年左右船齡的ULTRAMAX 數量有所增加,且買家購買意願強烈成交迅速。相較於10年船齡SUPRAMAX 的價格接近USD 15-20M的區間,次新ULTRAMAX 不論從油耗以及租金水準上的投資價值得到凸顯,因此在目前堅挺的價格支撐下買家接受程度顯著提高。本週二手船成交如下:

MV VALOVINE  載重噸  52000 建造 2016 CROATIA  成交價格 USD 16 M

MV PUNTA 載重噸 52000 建造 2013 CROATIA 成交價格 USD 14 M

MV KEN SEA 載重噸 53491 建造 2009 日本 成交價格 USD 15.5 M

MV NORD TRUST 載重噸 55693 建造 2009 日本 成交價格 USD 16 M

MV NORD HUDSON 載重噸 61617  建造 2014  成交價格 USD 24.3 M

HANDY BC 靈便型

接續幾家知名上市航運投資公司如 倫敦上市的泰勒海事投資公司 TAYLOR MARITIME INVESTMENTS大筆投入靈便型貨船市場後,低調的土耳其船東 GOKHAN OZCAN 在不到一年的時間內,將其對靈便型散貨船的投資增加一倍。根據倫敦船舶經紀人稱,GOKHAN OZCAN 已同意以 1,250 萬美元的價格(包含租約),將 32,500 載重噸的 MV MS CHARM -(建造年2010 年浙江HONGXIN宏信造船廠)出售給希臘船東。這艘船當初是在2020年10 月,以 650 萬美元從土耳其另外一家船東手中購入,此船售出的投報率高達92%之多,主要原因是有長租合約為附帶條件。指數來到1751點,與上週同期2775點,下滑58%,似乎已經延續一陣子的熱度後,市場趨於理性回穩。儘管運費指數滑落,買賣船市場仍舊熱絡,上週有如下成交紀錄:

MV ULTRA CALBUCO – DWT 37,981 BLT 2017 JAPAN 以美金2350萬賣給香港CHELLARAM SHIPPING

MV TS JASMINE – DWT 38,860 BLT 2018 CHINA 以美金2050萬售出

MV NORDIC INCHEON – DWT 35,817 BLT 2018 CHINA 以美金2050萬售出

MV SIDER FAIOCH – DWT 38,800 BLT 2015 CHINA 以美金2120萬售出

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (7月23日) ,來到3199點,較前一天上漲96點,較7月16日上漲160點,有5%多的漲幅,主因海岬型貨船運費有所上漲,儘管中國試著控制鐵礦砂的需求和價格,但最終還是以市場的供需機制為依歸。二萬噸以下的二手買賣船方面,上週少有成交紀錄可以供參考。除了疫情的關係,讓交船地不好找,成交不易,加上租船市場持續維持不錯的水平,造成船東惜售的情況外,有一些船東對自已求售的船隻,要價偏離市場太遠也是其中一個因素。若是疫情好轉或是市場變化,成交的機會才會再上來。拆船市場方面,上週的拆船成交主要因為開齋節慶祝活動的關係,所以成交較少,拆船廠的購買意願較低,相對現金買家的動作也趨緩,但廢格價的部分,則沒有太大的變化,市場需求仍大,價格有所支撐。另外,考量最近的集裝箱和散貨船的租船市場,短期估計船舶求拆的量應該也不會太多,這個夏天估計也會相對過去安靜。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週出現反彈,上漲473點,最後收在3915點,大西洋市場除了開週時巴西出口有出現一陣忙碌,其他時間表現乏善可陳,指數推升的動能來自於太平洋市場,包括跨太平洋航線以及澳洲到中國航線都有很不錯的表現,西澳到青島C5航線,RIO TINTO成交一船(裝貨期8月5-7日)運費為USD12.25/MT;巴西到青島C3航線部分,有一船8月底裝貨期,成交運費USD26.75/MT。PANAMAX指數再下跌了107點,週末時收在3528點,大西洋市場普遍處於低迷的狀況,缺乏明確的需求,太平洋市場則是靠著印尼及澳洲出口煤礦的運力需求勉強有些支撐,其他區域也顯得壓力比較大一些,M/V PAN ENERGEN成交一趟東澳到台灣的TCT,日租金為USD26,900。SUPRAMAX指數上漲96點,大西洋部份,美灣出口有強勁的需求,減少了不少空放運力的壓力,太平洋市場也持續有需求出來,帶動了行情的回升,M/V TIGER PIONEER成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD35,500。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告