Jul 19, 2021

CAPESIZE 海岬型

BCI 自星期二連跌四天,星期五收3442點,累計一星期下跌293點,跌幅約7%。海岬型二手船交易熱絡,船價也持續上漲。日本船東KOWA MARINE 旗下的BULK DENMARK ( DWT 181,360 2010 日本造)被報導以USD 32M 出售給希臘買家,此一成交價相對於今3月份以USD 26.25M 成交的同型 船BULK SWITZERLAND ( DWT 181,700 2011 日本造) 可看出11年船齡的海岬型船價漲勢明顯。這兩艘船皆已安裝脫硫塔及壓載水處理系統。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船指數 BPI,下挫466點,報收 3,635點。目前散貨市場與貨櫃船市場並駕齊驅,運費不斷攀漲,是再一次難得的輝煌時刻。巴拿馬型散貨船,當前每日租金約35,000美元,自4月份以來,由於國際糧食貿易活躍等因素,短短3個月,巴拿馬型散貨船的日租金已經翻了1倍,較去年同期飆升1.6倍,創11年來新高。上週逢高調節,再正常不過。只要目前市場上船噸增加速度提不上來, 無法滿足貨載需求, 散貨船市會再繼續好下去; 另外, 原先採用的海岬型船運煤炭換成了巴拿馬型船,更加劇了市場上巴拿馬型船的緊缺; 還有,中國大量進口玉米等因素,頗能繼續維持巴拿馬型船運價不墜。上週有一條巴拿馬型船成交,MV NAVIOS AZALEA- DWT 74,500 BUILT 2005,CHINA以USD 13M售出,這個價錢更勝之前同齡同型船的價錢。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報  S10TC 報收2775點,較上週下跌466點,S10TC 報30526,週跌幅4%,進入7月後,SUPRAMAX 市場略顯疲態,隨著運力的增加,以及前期的高位成交,詢盤數量以及期租有所減少,各航路表現方面,週跌幅最大的是S10 S.CN – ID RV 航路,平均水準25161,週跌幅10.2%, 週漲幅最大的是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE 航路,平均水準52332,週漲幅1.7%。FFA的表現方面 本週出現較大的調整,中遠期的STC週跌幅水準達到了10% 左右。市場成交方面,本週僅有一條07年SUPRAMAX 收到成交,在7月初的運費回落的帶動下,市場買家趨於理性,追漲的成交數量減少。但另一方面本週收報孟家拉的廢鋼價格突破600元,儘管距離800元/LDT 的歷史高位尚有差距,但以及孟加拉的疫情擴大化熔斷後進口廢鋼的減少以及成本的上升可能會繼續助推廢鋼船的成交價格。

本週二手船成交如下:

MV BELFRI 載重噸 55868  建造 2007 日本 成交價格  USD 15.5 M 

HANDY BC 靈便型

觀察靈便型貨船期租租金水平,2020年5月11日起從 美金2,339/天一路如雲霄飛車般竄升至2021年3月19日最高點 美金22,518/天,隨後於2021年4月14日又急下跌美金16,108/天,然後2021年7月12日又快速竄升至美金27,769/天最高點。這其中主要的原因出了船噸需求大於供給外,靈便型貨船船池投資風險性相對穩定較小,對中國的小麥、大豆、玉米和鋁土礦運輸量增加,再加上貨櫃船運費飆升,原先用貨過船裝的穀物將轉移到小型靈便型貨船。此外,由於期租市場需求強勁,靈便型船目前很有吸引力。目前國際上許多航運上市公司基金皆投入購置靈便型貨船….舉例來說,希臘船東 泰勒海事投資公司 TAYLOR MARITIME 於英國公開上市集資,最近又再計畫籌集7500萬美金來收購六艘靈便型散貨船,這六艘船中皆是日本造,平均預期收購價格約每艘為 1500 萬美金,平均船齡與該公司 10.5 年的船隊平均船齡相符;該公司最近公開表示,靈便型貨船的租船費率目前已產生超過 20% 的年現金收益率ROE,市場運費上漲速度快於船價增長速度,從投資者來說帶來很大吸引力。上週買賣船交易頻繁,有如下成交紀錄參考:

MV KING RICE – DWT 28,250 BLT 2012 JAPAN 以美金1300萬賣給希臘泰勒海事

MV MS CHARM – DWT 32,449 BLT 2010 CHINA 以美金1250萬售出 (BWTS已裝)

MV IRONGATE – DWT 28,316 BLT 2015 JAPAN 以美金1390萬售出

MV LUCKY LIFE – DWT 28,197 BLT 2013 JAPAN 以美金1380萬售出

MV GREAT RESOURCE-DWT 31,776 BLT 2010 CHINA 以美金1260萬賣給希臘

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (7月16日),來到3039點,較前一天下跌34點,較7月9日下修261點,近8%的跌幅,主因各船型的運費都有不同程度的下調,以致於拉低的運費指數的表現。

二萬噸以下的二手買賣船方面,上週有幾艘船舶成交可以供參考,包含一艘雙甲板貨船- 10,299載重噸, 2004,日本造,不可以併吊,以美金約405萬成交,另一艘雙甲板船 (MV. HOSEI 28)- 12,400載重噸,2008,中國造,18440 散貨艙容,可併吊,則以美金470-480萬上下成交,還有一艘單甲板貨船 MV. OLZA- 16600 載重噸,2012年中國三福船廠造,則以美金約720萬成交,上述成交的價格,都反應出市場的上漲。而日本船東TODA KISEN 旗下的貨船MV. MIGHTY DANDY (10072載重噸,2005年造,不能併吊)和  MIGHTY CHAMP (10084載重噸,2005年造) 就了解也已談的差不多,這樣的船型主要是艙容相對較小,所以相對較不受歡迎。拆船市場方面,上週拆船市場相當安靜,主要是沒有新的求售船舶可拆,再加上各國廢鋼需求仍高,所以預期短期內拆船價格仍有一定的支撐。世界上最大的拆船商GMS,在報告中也提及孟加拉的貨櫃船拆船價已達美金600/輕噸。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週又出現了修正,指數下跌293點收在3442點,主要的行情下跌壓力來自於大西洋市場,中國鐵礦進口需求減緩給市場帶來負面的氣氛,此外租家普遍沒有太多新的運力需求,也是一個下跌的因素,巴西到青島C3航線部份,VALE成交一船(裝貨期8月1-10日),運費為USD25.5/MT,較前一週下跌了超過USD2/MT;太平洋市場也不是特別活絡,但至少行情相對還算穩定,西澳到青島C5航線部份,FMG有成交一船(裝貨期7月27-29日),運費為USD10.9/MT,較前一週類似成交下跌了約USD0.6/MT。PANAMAX指數繼續了前一週的跌勢,進一步下跌了466點收在3635點,跌破了4000點關卡,FFA市場的下跌,以及持續增加的空放運力,讓大西洋市場行情有不小的壓力,太平洋市場整體也不是太亮眼,唯一比較活絡的是印尼出口的煤炭需求,NOPAC ROUND部份,M/V MBA LIBERTY成交一趟日租金為USD28,000,M/V PENTA則是成交一趟印尼到中國的TCT,日租金為USD35,000。SUPRAMAX指數也下滑了116點收在2775點,整體市場需求下降,兩大市場板塊等待運務的船隻也在增加中,中國的煤炭進口需求是少數的亮點,M/V HONG BAO SHI 3成交一趟印尼到南中國的TCT,日租金為USD28,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告