May 24, 2021

CAPESIZE 海岬型

BCI 本星期漲少跌多,星期五收3930點,累計一星期下跌235點,跌幅約5%。BCI在本波漲勢中在5月5曰到達5404的最高點後一路走跌至今已下跌1474點,約27%。儘管BCI在過去兩星期的跌幅達27%,但海岬型二手船市場仍保持樂觀,本星期續有成交。日本船東 NISSEN KAIUN 以約USD33.4M 出售旗下海岬型 AUSTRALIA MARU ( DWT 181,2012 日本造) 給希臘買家SEANERGY,該船已安裝脫硫塔。相對於今年三月以USD 30.25M 成交的 EIBHLON (DWT 182,300 2011 日本造) (該船已安裝脫硫塔) 船價尚稱平穩。另外市場謠傳PHOENIX ENERGY NAVIGATION 以USD 23.5M 出售旗下海岬型 PHOENIX BEAUTY ( DWT 169,300 2010 韓國造),而上一同型船的成交價是今年三月同型同年船 CAPE PROVIDENCE 由南非法院以USD 20M 拍賣售出。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船指數 BPI下跌106點,報收 2,855點,每日平均期租租金,來到 USD 24,357 下挫USD 959。近日,巴拿馬型船舶運價的BPI多日下滑後返回了3000點以下。但並未澆熄樂觀氣氛,航商都清楚較大型的船舶承載的貨物範圍較小,因此更容易受到與這些貨物或地緣政治事件等外部因素相關的波動和情緒影響。而較小噸位的船舶可以在不同的航線上承載更廣泛種類的貨物,因此能夠更好地中和任何市場波動。上週大船指數修正,其實是正常修正現象,目前的航運市場,仍然是運能不足,原物料需求強勁的格局,下半年的運費市場仍然充滿希望。上週希臘船東 MOUNDREAS 以高價USD 18.8 M售出中國造ICE CLASS 1C巴拿馬型貨船 MV COUNTESS I (79,234 DWT, BUILT 2013, JIANGSU EASTERN)。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報2408點,較上週上漲111點,S10TC 報收26493,週漲幅4.9%,各航路表現方面,週漲幅最大的是S1C US GULF TO FE航路,漲幅達到了10.3%, 平均水準29281,  漲幅墊底的是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE 航路,漲幅0.2%,平均水準28693. FFA 的表現來看,  儘管上兩週BCI,BPI 修復性回落,但整個散貨的市場預期健康,STC 本週的中期預期均有1% 以上的增長,預示了市場對於今年3,4季度運費市場的信心。市場成交方面,本週有8條SUPRAMAX 成交。基於中國今年對於美國玉米的天量進口的刺激,以及氣候因素影響後南美糧食出口量呈現多年來的低位運行,儘管全球糧食貿易總量基本沒有大的變化,但對於PANAMAX以及SUPRAMAX 的航線影響巨大,此外北美糧食發貨港的塞港情況進一步推高了散貨船的運費,從OCEANBOLT 的資料來看,全球大約有2850條散貨船受塞港影響,占25%的運力,平均的等待時間超過了9.5天,而SUPRAMAX 以及ULTRAMAX 佔據了塞港船舶中的最大比例,達到了774條。本週二手船成交如下

MV FUSHUN  載重噸 49492 建造 1997 日本  成交價格  USD 6.5 M

MV CLIPPER ENDEAVOUR 載重噸 52483 建造 2004 菲律賓  成交價格  USD 9.75 M

MV ANCHAGELOS MICHAEL  載重噸 53460  建造 2007 越南 成交價格  USD 8.2 M

MV DARYA LAKSHMI  載重噸 55469  建造 2009 日本 成交價格  USD 14.2 M

MV HUA RONG 2 載重噸 56439 建造  2013 中國 成交價格  RMB  120 M

MV AMS PEGASUS III 載重噸 56522  建造 2012 中國 成交價格  USD 14 M

MV PANAGIA KORONA 載重噸 56568 建造 2012 中國  成交價格  USD 15.3 M

MV GH SEABIRD 載重噸  63800 建造 2016 中國 成交價格  USD 21.5 M

HANDY BC 靈便型

小型靈便型貨船在今年一月初期租租金水平在每日11,300美元,與SUPRAMAX租金水平不相上下,到了今年三月上旬來到每日22,344美元高峰,甚至從3月11日至4月7日,小型靈便型貨船期租運費甚至高過SUPRAMAX水平,後來又低於SUPRAMAX水平,一度到4月14日來到低點,隨即反彈至如今約每日22,000美元的高點,短短不到五個月時間,期租運價水平漲了一倍,無怪乎抓住這個漲潮,剛剛在倫敦發行上市的IPO航運基金如TAYLOR MARTIMIES 泰勒海事基金 (原香港私人航運公司) 可以在短期內超額認購發行中籌集了2.537億美元。這家公司這一次備受關注的首次公開發行(IPO)是幾年來首次利用倫敦證交所為全球海事部門籌集資金,由於其時機到位,看好穀物和礦物散裝運輸未來前景,積極佈署購入靈便型貨船。運費市場的高漲,連帶地影響到二手船買賣市場的榮景,上週靈便型貨船交易數量頻繁,有如下主要交易紀錄做為參考:

MV MOUNT HOPE – DWT 28,180 BLT 2014 JAPAN 以美金1070萬售出

MV TRIADES – DWT 28,496 BLT 2005 JAPAN 以美金820萬售出

MV LADY C – DWT 32,790 BLT 2011 CHINA 以美金950萬售出

MV ORIENT ALLIANCE – DWT 33,755 BLT 2012 CHINA 以及如下

MV DORY – DWT 34,529 BLT 2010 KOREA 以美金 2050萬售出 (兩艘)

MV FOUR EMERALD – DWT 33,992 BLT 2013 VIETNAM 以及如下

MV FOUR DIAMOND – DWT 34,059 BLT 2011 VIETNAM 越南造以美金2000萬售出(兩艘)

MV SREDNA GORA – DWT 37,262 BLT 2010 CHINA 以美金1180萬售出

MV NORDCOLORADO – DWT 37,976 BLT 2016 CHINA 以美金1828萬售出

MV ULTRA CALBUCO – DWT 37,981 BLT 2017 JAPAN 以及如下

MV ULTRA OSORNO – DWT 37,981 BLT 2018 JAPAN 日本造以美金4500萬售出(兩艘)

MV DRY BEAM NEO – DWT 38,180 BLT 2019 JAPAN 以美金2400萬售出

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (5月21日),來到 2869點,較前一天上漲45點,較5月14日下跌65點,有2.2%以上的跌幅, 跌勢趨緩。海岬型/巴拿馬型貨船的運費持續下滑,而靈便極限型和靈便型價格雖逆向上漲,整體運費平均還是下跌的。二萬噸以下的二手買賣船方面,上週沒有成交紀錄可以參考。隨著市場運費持續上升,買賣船市場也更趨向賣方市場,造成不少買家追不到賣方提高的船價,一再扼腕丟失買船的機會。拆船市場方面,齋戒月後市場廢鋼船的買氣沒有特別上升,除了COVID-19的持續影響,造成印度拆船使用的氧氣設備被徵用為醫療優先,再加上颱風TAUKTAE的到來,所以目前拆船消化的進度較慢,拆船廠的動作也相對較慢。然而,到目前為止,廢鋼價之所以持續維持高價,主因市場需求仍舊強勁,從去年7月開始,廢鋼價即從近美金300/輕噸持續向上攀爬至今天550,而這個結果,我們也可歸因於去年COVID-19讓很多鋼廠停擺,隨著經濟的復甦,需求大增所致。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在3930點,較前一週下跌了235點,5TC平均日租金下跌了6%,即便如此,整體行情相較往年還是維持在一個不錯的水準,大西洋市場需求減緩行情走軟,C3巴西到青島航線部份,LOUIS DREYFUS成交一船運費為USD26/MT;相較之下太平洋市場仍有不錯的表現,C5西澳到青島部份, FMG成交一船運費為USD12.5/MT,甚至有些報告已經有看到USD13/MT的行情。PANAMAX指數較前一週下跌106點收在2855點,各主要航線的行情都出現下修,大西洋市場需求放緩,閒置運力的堆疊造成行情的壓力,太平洋市場租家逐漸拿回話語權,不過在週中開始船東也出現一些抵制,稍微支撐著行情,NOPAC ROUND部份,M/V MSXT HERA成交一趟日租金為USD26,500,還維持得不錯的水準。SUPRAMAX指數上漲111點收在2408點,相對於大船的行情下修,SUPRAMAX在各航線上仍有亮眼的表現,M/V EUROPA BAY成交一船菲律賓到中國的鎳礦日租金來到USD32,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告