May 17, 2021

CAPESIZE 海岬型

BCI 走勢趨軟,星期五收4,165點,累計一星期下跌841點,換算成平均日租金為USD34,542。中國上星期四無限期暫停了與澳洲的戰略經濟對話,顯示兩國短期內無法改善目前惡化的關係,再加上謠傳中國政府將加強了限制鋼鐵廠產能的措施,此舉反而造成市場囤積鐵礦石和鋼材。本星期鐡礦石價格已突破USD 230 ,去年8月初為USD120,幾乎漲了一倍。海岬型二手船續有成交報導。上週香港船東ORIENT LINE 旗下海岬型ORIENT ANGEL ( DWT 176,000 2007 日本造) 以USD 14.75M 售出,該船已安裝BWTS,此船售價明顯偏低,據報導該船的交船期在今年的第4季應是售價偏低的主因。另外 TIGER SHANDONG (DWT 180,300 2011 北海造) 在拍賣中以USD23.31M 售出,此一價格和今年三月以USD21.02M出售的同型同年船TIGER LIAONING ( DWT 180,300 2011 北海中國造) 相比上漲了10%。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船指數 BPI 大漲719點,報收2,961點,每日平均期租租金,來到 USD 25,316 大漲USD 6,474。許多政府採取刺激經濟增長的財政政策; 全球經濟復甦提振商品需求; 集裝箱航運市場火爆的外溢效應; 中國對鐵礦石無盡的需求; 以及過去十年由於船噸需求不振,造船投資減少;又加上最近原物料大漲, 病毒造成人工短缺,造船產能上不來,等等因素疊加在一起,造成今年散貨船運價,支撐因素充足,市場人士對今年運價將繼續上漲充滿信心。以往上述因素只要出現一兩項, 市場就展現樂觀氣氛, 何況所有因素全聚在一起,這個歡樂氣氛近期內不容易消散。巴拿馬型運費高漲,每日租金已來到USD 25,000,船價節節高升, 上週巴拿馬型貨船WISDOM DIVA/DWT 76,606 BUILT IN JAPAN以高價 USD 17.5 M售出,與同型同齡船 PANTERA ROSA/DWT 78844 BUIT 2009 IN JAPAN今年一月的成交價USD 13.5 M相較,漲幅30% ; 還有一條老齡船 S’HAIL AL MAFYAR / 75,522 BUILT 1999 IN JAPAN以USD 6.9M 售出。

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報2297點,較上週上漲101點,S10TC 報收25264,較上週上漲4.6%,儘管從上週起BCI 就開始大幅會吐前期漲幅,繼而帶動BPI回落,但SUPRAMAX 板塊依舊相對穩健,各航路表現漲多跌少,週漲幅最大的是S3 N.CN TO WAF 航路,週漲幅達到了13.4%,平均水準26200,唯一錄得週跌幅的是S1B CANAKKALE VIA MED/BL SEA TO FE 航路,週跌幅3%,平均水準28646。 FFA表現方面,3,4季度STC略有1%左右的回檔,而中遠期預期保持溫和上漲。市場成交方面,本週再次重現3月的集中成交,有接近10條的SUPRAMAX成交,主要還是集中在10-15年船齡。受鐵礦石價格10年高位的推動,儘管印度市場的廢鋼拆解效率以及需求受到疫情的抑制,但本週還是看到了散貨船530/LDT的成交價格,從而對市場的支撐作用明顯,20年船齡的SUPRAMAX 市場價格也被推高至USD 7的高位。相比之下,以目前的市場租金,10年左右的船齡的SUPRAMAX 對買家更具有吸引力。本週二手船成交如下

MV CS DREAM 載重噸 50240 建造 2010 日本 成交價格 USD 13.8M

MV GREAT LEGEND 載重噸 52385 建造 2006 菲律賓 成交價格 USD 11M

MV GREAT PRAISE 載重噸 52424 建造 2006 菲律賓 成交價格 USD11M

MV ZOE S 載重噸 53054 建造 2002 日本 成交價格 USD 8M

MV INDIGO TRAVELLER 載重噸 55596 建造 2011 日本 成交價格 USD 15.8M

MV OLYMPIC 載重噸 57034 建造 2012 中國 成交價格 USD 14 M

MV LEGACY 載重噸 57045 建造 2012 中國 成交價格 USD 14 M

MV PACIFIC HERO 載重噸 58677 建造 2012 日本 成交價格 USD 18.2M

MV NORD HUDSON 載重噸 61617 建造 2014 中國 成交價格 USD 20 M

HANDY BC 靈便型

英國知名航運投資公司-塔夫頓海洋資產公司(TUFTON OCEANIC ASSETS)最近出售了兩艘靈便型散貨船,成交金額為2050萬美金,這是他們在今年2021年的第三筆交易。這家公司管理著超過11億美金的資產,同時涉及多個航運基金,其中包括TUFTON OCEANIC ASSETS LIMITED,該公司截至2020年12月31日的資產淨值為2.5億美金。包括最新交易在內,塔夫頓海洋公司的船隊總數達到20艘,該基金正在等待另外兩艘散貨船,同時有望交付一艘。38,000DWT 左右約五年船齡的船價本週跟上週有明顯的差距,尤其是中國造的船噸,舉例來說在五月初成交一艘名為 MV BERGE BANDAI – DWT 39,359 BLT 2016 CHINA 當時成交價約為美金1750萬,而上週成交的 MV XING RONG HAI – DWT 38,858 BLT 2016 CHINA 、MV XING RU HAI – DWT 38,858 BLT 2016 CHINA、MV XING RU HAI – DWT 38,858 BLT 2016 CHINA 、MV XING ZUN HAI – DWT 38,947 BLT 2015 CHINA這四艘成交金額在美金1600萬,兩者差距就要美金150萬,跌幅高達快10%,可謂是船價波動很大,當然市場上相對運費波動亦是頗大,尤其是現貨市場,較新船齡船噸已經開始嚴重排擠老船齡同樣噸位的靈便型其他貨船,至於上週市場成交紀錄交易頻繁,有如下紀錄參考:

MV CRYSTAL ISLAND – DWT 28,228 BLT 2011 JAPAN 以美金960萬成交

MV LOVELAND ISLAND – DWT 28,316 BLT 2010 JAPAN 以美金920萬成交

MV LEAP HEART – DWT 28,383 BLT 2012 JAPAN 以美金1000萬成交

MV NORDRUBICON – DWT 37,985 BLT 2016 CHINA 以美金1828萬成交

MV BASIC RAINBOW – DWT 38,468 BLT 2011 JAPAN 以美金1440萬成交

SMALL BC 小型貨船

波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (5月14日),來到 2934點,較前一天下跌138點,較5月7日下跌249點,有7.8%以上的跌幅。主要是因為海岬型/ 巴拿馬型貨船的運費修正較大,拖累了整體運費指數的下修,跌破3000點。二萬噸以下的二手買賣船方面,上週沒有成交紀錄可以參考。然而貨船的買氣,也增加了許多,主因租船市場仍然很好,船東目前惜售的態度明顯,成交不易。拆船市場方面,由於疫苗的施打,中國/ 歐美疫情趨緩,景氣復甦的關係,鋼材價格不斷上漲,以致於拆船價有機會來到美金600/ 輕噸,這是2008年金融危機以來看過最高的價格,在過去受疫情衝擊所造成的需求中斷/ 疲弱,所出現的反彈。印度方面的疫情也來到嚴重的高峰,現金買家雖趨保守,但也相信6月拆船價格依然會不錯。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE指數上週末收在4165點,有個不錯的開始(5109點),但隨著鐵礦石價格的下滑,以及FFA合約價的走弱,指數從週二開始一路下滑,最終較前一週下跌了841點,各主要航線行情都是下滑的態勢,西澳到青島C5航線部份,RIO TINTO成交一船(5月底/6月初裝貨期)運費為USD12.1/MT,較前一週下跌了約USD2.5/MT;巴西到青島C3航線,VALE上週三成交一船(裝貨期6月1-10日),運費為USD28.5/MT,後續行情能否在經過修正後繼續向,鐵礦石價格仍具有一定程度的影響。PANAMAX指數上週末收在2961點,較前一週漲6點,週中一度站上3000點關卡,但後續也是受到FFA價格下跌、大船行情下跌,加上開齋假期的影響,市場熱度下降,但整體行情市況仍有不錯的支撐,NOPAC ROUND部份,M/V MARINI成交一趟日租金還有USD27,000。SUPRAMAX穩健上漲101點,收在2297點,即使下半週遇到開齋假期,行情熱度仍不減,M/V XING XI HAI成交一趟印尼到中國的TCT,日租金來到USD37,000,漲勢驚人。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告