CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期走勢為先小跌後大漲。星期四大漲184點推動了BCI 反跌為漲，星期五為歐洲復活節假期巿場暫停交易，在四天的交易中BCI累計上漲50點，以2394點收盤。根據今年3月19日新公布的唐山大氣污染防治工作執行時間表將史無前例的拉長空污防冶時間從3月20日至12月31日，預計減排比例為30%-50%，依此嚴格執行的話唐山將減少3400噸粗鋼的產量。依統計唐山2020年的粗鋼產量為1.44億噸，佔全國比例為13.52%，有著舉足輕重的地位。由於中國政府的目標是要在2060前實現所謂的碳中和即所謂 ‘零浄碳排放’如果嚴格執行的話勢必步日本的後塵必須關閉一定比例的高爐，進而減少對鐵礦石的及煤炭的需求。儘管歐洲市場有復活節假期，亞洲市場有清明節假期巿場仍持續有海岬型二手船成交報導。日本市場傳出NYK LINE 以約USD 16.5M 出售旗下的SHIN NICHIRO ( DWT 203,500 2005 日本造) 此一價錢和最近以約USD16.2M 成交的同齡船 CAPE ARIA ( DWT 176,000 2005 日本造）相比，顯示15-16 歲的海岬型船走勢平穩，另一日本船東 KUMIAI SENPAKU的KUMIAI SHAGANG ( DWT 179,300 2011 韓國造)雖然特檢已完成但以USD 26.8M 售出，超過市場的預期。另外紐約公司 MANGROVE PARTNERS 以每艘的USD54.5M 出售四艘2021-2020造的NEWCASTLEMAX，包含 MP THE VINATIERI （DWT208,000 2021 掦子江造) 以及同型船的MP THE HARRISON （2021 造），MP THE KRAFT （2020 造) ，MP THE BRUSCHI （2020 造) 據了解 MANGROVE PARTNERS在2018 年以每艘USD48-49M 的造價向揚子江船廠訂造六艘同型船併由中國建設銀行金融租賃融資。這6艘船皆安裝有脫硫塔。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船指數 BPI大跌343點，報收2,484點，每日平均期租租金，來到 USD 21,018 跌USD 3,093。上週受船舶需求低迷，巴拿馬型船運價大跌，市場專家認為，這是由於今年底淡水河谷的鐵礦砂產量將恢復到正常水平，加上中國需求的放緩，拖累到散貨船運價。但整體而言，今年的勢頭還是遠高於往年，由於獲利明顯，船東購船的意願也逐步上揚，買盤多於市場上求售的船舶，船舶買賣的上揚勢頭似乎正轉為常態，交易量和價格水平均處於高位。就當前而言，除了好望角型船略微冷淡，其他各類船型和船齡的交易量都較平均，這表明整個散貨船業是健康蓬勃發展的。據統計, 2021年第一季度，二手船市場上有35筆巴拿馬型散貨船交易。 而在2020年同一季度，交易船舶的數量僅15艘。考慮到目前的運費收入水準，預計二手散貨船市場短期內將維持上行趨勢。買家持續看好市場，不受上週租金行情受挫的影響，船價持續上漲中，上週巴拿馬型船有下列成交紀錄: MV DANAE/DWT 75079 BUILT 2001, KOREA DD/BWTS剛剛完成，以USD 9.5 M 售出，跟今年3月份同齡船MV GRACE ONE/ 75K BUILT 2001 DD/BWTS DUE JUNE 以 USD 5.9 M 相比，即便考慮到DD/BWTS，也是相當大的差距。顯示買家還是看好市場。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報 1840點，較上週下跌143點，S10TC 報收20241 點，週跌幅8.9%。由於歐洲復活節假期，上週下半週市場開始明顯放緩，此外受上週的市場回檔的影響，各航路表現方面，呈現普跌，跌幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路，週跌幅19.8%，平均水準16975，週跌幅最小的是S3 N.CN TO WAF 航路，週跌幅1.8%，平均水準16250，FFA 表現方面, STC 的即期跌幅開始有所收窄，1年期以上的遠期開始有1%左右的小幅反彈。 市場成交方面，受到遠東清明節以及西方復活節假期的疊加影響，本週成交數量寥寥無幾，僅有的3條SUPRAMAX 成交船基本維持在10-15歲船齡的板塊，1季度末對於SUPRAMAX 的吹捧熱度可能在2季度不能維持，由於3月底市場的大幅回檔，目前的買家又逐步回歸到觀望狀態。此外孟加拉以及巴基斯坦的廢鋼價格依舊領漲次大陸拆解市場，超過印度廢鋼報價有30美元之餘，但由於目前近期的航運市場，待拆解船數量依舊處於低位，目前的廢鋼價格對於老齡SUPRAMAX、PANAMAX 的價格支撐作用明顯。本週二手船成交如下
MV RIGHT HERO 載重噸 51725 建造 2009 日本 成交價格 USD 11 M
MV V FULMAR 載重噸 52307 建造 2004 日本 成交價格 USD 9.5M
MV MELATI LAUT 載重噸 56643 建造 2011 中國 成交價格 USD 13 M
HANDY BC 靈便型
希臘船東買家善於觀察市場，特別是對於何時進場購入適當船型，有其獨到的見解。舉例來說 以希臘船東為底，設立在瑞士的著名NOVA MARINE CARRIERS管理公司，旗下管理超過百艘貨船，該公司最近出售兩艘中國2013年造的靈便型貨船，分別名為 MV SIDER MYKONOS – DWT 30,060 BLT 2013 CHINA / MV SIDER MADRID-DWT 30,900 BLT 2013 CHINA 據傳這兩艘靈便型貨船成交價約在美金1150萬左右，然根據VESSEL VALUE針對2013年中國造靈便型貨船市價約在美金1000萬左右，而據傳NOVA MARINE CARRIERS 當初在2018年是以每艘低於美金1000萬元向瑞士船東DORIS MARITIME SERVICES以資產購併購入，兩年多使用後船價利差在美金150萬元，投報率高達15%，這還不包括兩年多賺取的運費收益。如何資產交易以及資產操作是NOVA MARINE這家公司近幾年來專心研究的課題，如何在對的時機點下手購船，在對的時機點出售船獲取大的利潤，已經是目前希臘各主要大船東的重點方向，透過大數據的分析，將來將可以更精準地預測未來船價的變化。上週買賣船交易，有如下紀錄參考:
MV NAVIOS SERENITY – DWT 34,690 BLT 2011 KOREA以美金1050萬賣給希臘
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期四 (4月1日)，來到 2072點，較前一天上漲26點，較上週五 (3月 26日) 下跌 106點，連續2週下跌，運費除了海岬型貨船持續上漲以外，其他船型都有所下滑，但不算是大跌。目前散貨船市場的運費仍在修正，二萬噸以下的二手貨船，船東對於市場依舊樂觀，仍有不少買賣船成交，以目前的市場來說，對賣方是個很好的時機，運費的修正，也有利於買賣雙方在二手船成交價格上有較好的成交機會。上週，二手船買賣方面，有一艘13000載重噸左右的雙甲板貨船，2006年MURAKAMI HIDE，日本建造，以美金大約480萬成交。拆船市場方面，雖然隨著疫苗的施打，但疫情在歐洲仍持續造成重大的影響，所以封鎖的情況相當多，目前拆船大國土耳其也深受影響，政府也加強了防護的力道，其他拆船國如孟加拉和印度，也公告了實施7日的鎖國，拆船活動也會停止，除非有特殊的情況，船東交船的速度也勢必受到延誤。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週至週五假期前上漲101點，主要的動能來自於西澳到青島C5航線，成交了不少的鐵礦石運務，FMG成交一船(裝貨期4月17-19日)，運費為USD9.8/MT；巴西到青島C3航線也有些正向的表現，但相對C5航線沒有這麼強勁，TRAFIGURA成交一船(裝貨期4月7日)運費為USD20/MT。PANAMAX指數在假期前收在2484點，下跌了343點，延續了前一週的跌勢且跌幅加大，整體來說成交狀況不是太熱絡，空放運力也因此逐漸在累積中，給船東帶來比較大的壓力，不過船東仍期待著假期後行情有反彈的空間，NOPAC ROUND部分，M/V OLYMPIC GALAXY成交一趟日租金為USD24,000，另外一艘船M/V VALADON則成交了一趟日租金為USD26,000。SUPRAMAX指數收在1840點，下跌了143點，兩大洋市場板塊都因為需求不振，導致行情下跌，但整體而言船東還是享受著不錯的運價水準，因此普遍對後市仍有所期待，整體日租金行情仍維持在USD20,000以上。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
