CAPESIZE 海岬型
BCI本星期漲多跌少，表現強勁，星期五收1784點，累計一星期上漲345點，漲幅約24%。大宗物資是否進入‘超級週期’ ( SUPERCYCLE 自今年2月份摩根大通証券的報告中表示，商品價格已進入2020年為波底的超級週期上漲後，再由高盛和華爾街的大投行加入炒做後的確在市場掀起一波投資或投機的風潮，散貸船市場自農曆春節後似乎也深受影響，歐洲的航運經紀商借機炒作海運超級週期的概念，影響所及是以希臘船東為主的歐洲買家積極買入二手船等待牛方的來臨，傳統上西方船東把船當做投資的工具在市場上低買高賣，對於船價格的變動極為敏感，而大部分東方船東把船當做生產工具，以賺取運費和租金為目的，也以運費和租金的高低來衡量船價格的高低，因此未來3-4個月的BDI 是否持續走高將關係著目前加價購入的船能否能順利出售給因BDI走高而購船的東方船東，從而在船價和租金相互推動之下帶動一波較長的漲勢。海岬型二手船交易熱絡，目前有多艘二手船積極洽談中，而且投資人也逐漸轉向購入較年輕的二手船，意味著對市場中長期的信心。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船指數 BPI 跌深止穩，上漲16點，報收2,100點，每日平均期租租金，來到 USD 17,563 漲USD 124。隨著全球在疫情因為疫苗施打，人們生活漸漸恢復一定程度的開放後，對乾散貨大宗商品的需求有所增加，乾散貨運價水漲船高，隨著乾散貨租金的增長，船東紛紛下單買船，擴充船隊運力，各船廠訂單絡繹不絕，二手船市場也熱鬧滾滾，船價節節高漲，金牛年第一季開啟了一個好兆頭。上週MEIJI SHIPPING GROUP 以USD 18.5M售出 PANAMAX “ROBIN WIND” 78/2013 SHIN KURUSHIMA，JAPAN (SS 09/2025，DD 09/2023，BWTS FITTED)給希臘船東，買家放棄看船。值得注意的是，就在幾週前，老兩歲的PANAMA “FORTUNE DAISY”75/2011 SASEBO，JAPAN (SS/DD 04/2021，BWTS FITTED) 僅以約USD 14 M售出。MV “LORD BYRON” (76,838 DWT，BUILT 2005，OSHIMA SHIPBUILDING)( SPECIAL SURVEY AND DRY DOCK PASSED AND BWTSS FITTED)據報以超過USD 12 M 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1878 點，較上週上漲365點， S10TC 報收21089 ,週漲幅2.1% ，儘管漲幅略有收窄，但BALTIC BSI 10條航線中，6條都已經達到了52週來的最高位。各航路表現方面，週漲幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路，週漲幅達到了5.2%，平均水準21795，週跌幅最大的是S4A US GULF TO SKAW/PASS 航路，週跌幅3.3%，平均水準32793。FFA 的表現方面，市場的上漲預期依舊比較強烈，2021年的2,3,4季度的STC 週漲幅普遍超過了10%。市場成交方面，儘管成交數量為近期平均水準，但船價上漲的趨勢較為明顯。鑒於近期呈現3年來高位的SUPRAMAX運費水準，買家的興趣以及買船的熱情空前高漲，本週船東BLUE PLANET 的04 年中國船廠造MV AVRA 以高價出售外，該船的另外兩條姐妹船MV ARION, MV EVNIA也吸引了超過11家買家的報盤, 此外同齡15年以上的SUPRAMAX也是近期的市場焦點，其中大部分為中國買家。本週二手船成交如下:
MV AUDACIOUS 載重噸 46683 建造 2004 日本 成交價格 USD 6.4 M
MV PAPAYIANNIS 載重噸 51029 建造 2001 日本 成交價格 USD 5.5 M
MV AVRA 載重噸 53806 建造 2004 中國 成交價格 USD 7.275 M
MV LUMINIOUS NOVA 載重噸 56103 建造 2013 日本 成交價格 USD 15 M
MV MYKALI 載重噸 56132 建造 2011 日本 成交價格 USD 13.8 M
MV EASTERN EDELWEISS 載重噸 56757 建造 2012 中國 成交價格 USD 11.8 M
MV WINNING BRIGH 載重噸 58756 建造 2012 中國 成交價格 USD 14.2 M
MV WINNING ANGEL 載重噸 58799 建造 2012 中國 成交價格 USD 14.2M
HANDY BC 靈便型
靈便型貨船運費指數衍生性期貨商品似乎吸引越來越多的船東、投資方關注。新加坡股票證券交易所SGX預計將於四月中推出以標準38,000DWT 靈便型貨船為基準的運費指數衍生性期貨FFA商品。之所以會開始引起廣泛的興趣原因，主要是過去小型靈便型貨船運費指數期貨市場多年來一直處於不被人關注的狀態，這主要是基於過去波羅的海交易所是以28,000-DWT船型為基準，因此FFA期貨的交易量很小；現在變更以38,000DWT靈便型貨船運費當指數，自然是符合市場大多數船東以及投資方的期待。買賣船市場方面，十年船齡中國造三萬噸的靈便型貨船目前船價約為650萬美元左右，而同樣十年船齡韓國造三萬噸的貨船約為860萬美元左右，日本造的約為880萬美元上下；換句話講日韓造的與中國造的船價落差有200萬美元的差距。而五年船齡三萬三千噸日本造約為 1500萬美元上下。上週市場成交紀錄如下:
MV ALAM SEJAHTERA – DWT 33,297 BLT 2016 JAPAN 以美金1490萬賣給希臘
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (3月5日)，來到 1829點，較前一天上漲50點，較上週五(2 月26日) 上漲154點，各船型的運費表現都很不錯，水漲船高，帶動整體買賣船市場上賣方的信心。延續之前靈便型散貨船運費的美好時光，目前市場依舊樂觀，以往2萬噸以下的貨船，經營相對辛苦，這次的波段行情，也帶動了2萬噸以下的散貨船的運費，以往1萬2左右雙甲板的運費大約落在每日5000美金，上下小幅波動整理，賣方求售船舶，往往心裡是掙扎的，但最近類似的雙甲板船，可以來到每日9000美元 (現貨市場)，一掃之前低迷的行情，船東賣船的心態轉趨更有信心。然後，這樣的情況，買家的出價是否能跟上市場，就有待觀察了。最近有聽說之前 MV. AQUA BLUE -13324 載重噸，2005日本造，後來以美金400-410萬上下售出。拆船市場方面，隨著貨櫃船和散貨船市場的走揚，市場上求拆的船噸供給下降，僧多粥少的情況下，拆船廠和現金買家的買船態度也轉趨積極，購買意願上升，加上市場需求因為COVID-19的好轉，預期長期壓抑的需求會逐漸出籠，拆船價格有撐。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數到上週末上漲了345點，在經歷了前一週的下跌後，市場似乎又迎來了些反彈的力道，太平洋區域交易熱絡，西澳到青島C5航線部份，RIO TINTO成交一船運費為USD8.1/MT(裝貨期3/19-3/21)，相較前一週有接近USD1/MT的上漲；大西洋部份整體走勢沒有太平洋市場強勢，不過巴西到青島C3航線還是有不錯的表現，成交情況熱絡，TRAFIGURA成交了一船運費為USD16/MT，後續行情走勢讓人有所期待。PANAMAX指數上漲101點，太平洋市場整體表現都不錯，租家不得不接受船東條件的狀況越來越多，相比之下大西洋區域則各有起落，南美東出口行情表現不錯，不過相較之下歐洲大陸少了貨載支撐，市況較冷清，NOPAC ROUND部份，M/V DARYA SHANTI成交一趟日租金為USD21,000，行情穩定。SUPRAMAX指數上漲39點，漲勢走緩，雖然太平洋一帶多數市場行情仍有上漲，大西洋市場則趨於穩定，M/V AKIJ MOON成交一趟東印度到中國的TCT，日租金來到USD25,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
