CAPESIZE 海岬型
BCI本星期連續跌五天，星期五收1439 點，累計一星期下跌276點，跌幅約16%。BDI在農曆春節爆漲的走勢引發巿場對散貨船2021的走勢極為樂觀，然而BIMCO 在二月底的市場分析卻警告2021年的散貨船的船隊成長雖然只有2%但仍是充滿挑戰的一年，其主要原因為中國大陸今年一反過去以推動基礎建設來拖動市場成長而改以‘推動消費’( CONSUMER-DRIVEN) 來推動經濟成長，因而擔心此舉可能減少煤，礦等基礎原料的進口，降低對散貨船的需求。散貨船二手船交易熱絡，根據倫敦經紀商AFFINITY所做的統計去年十二月有85艘散貸船換手，今年一月份則有81艘其交易金額達USD 729M，相對於去年一月份只有31艘散貸船換手。K LINE 旗下海岬型 CAPE TRUST ( DWT 177,000 2006 日本造）以USD 17M出售給希臘船東SEANERGY MARITIME。此一價格和今年一月份以USD17.25M 成交的OCEAN COMPASS ( DWT 180,200 2006日本造) 相比價格並無明顯的變化。另外2003 造的海岬型 CAPE SATURN ( DWT 176,000 2003 CSBC 造) 以USD 11M出售給希臘買NGM，NGM 在二個月前以USD 10M 購入同船東的姐妺船 CAPE MARS ( DWT 176,000 2003 CSBC 造）雖然CAPE SATURN 的塢檢將於今月七月份到期，但該船目前的拆船價約值USD 10M，買家的下檔風險有限，應該是該高成交價的原因吧。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船指數 BPI大跌246點，報收2,086點，每日平均期租租金，來到 USD 17,439 跌USD 2,116。雖然上週BPI大跌，但由於中國大量購買美國玉米及歐洲對發電用煤炭的需求增加，巴拿馬型散貨船市場仍維持在高點，過去半個月來運價已經飆漲50%。在太平洋等主要航線平均日租金，目前仍維持在18,000美元左右，雖然上週有所下滑，但仍舊維持在2010年以來的高點水準，約是去年同期的2.5倍。根據美國農業部最新公佈的2月份供需報告，中國2020/21年度（2020年9月-2021年8月）玉米預估進口量為2400萬噸，較1月預估的1750萬噸呈現大幅增長，是2018/19年度448萬噸的5倍以上。上星期有下列三條帶吊巴拿馬型船成交，MV SHER-E PUNJAB/ ABT 79,200DWT BLT 05/2011 BY COSCO (DALIAN) SHIPYARD CO LTD，CRANE 4X35及兩條同型姊妹船M/V VEENUS BUILT 2011 & M/V THARKEY BUILT 2010 各以USD 10.1 M售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報1878點，較上週上漲365 點，S10TC 報20662，週漲幅24.1%，大西洋板塊的持續走強對於SUPRAMAX 運費起到了較大的支撐，各航路表現方面，週漲幅最大的是S3 N.CN TO WAF 航路，週漲幅水準達到了61.1%，平均水準17321，週漲幅最小的是S1B CANAKKALE VIA MED/BI SEA TO FE 航路，週漲幅9.6%，平均水準 34032，FFA表現方面，由於前兩週的STC 漲幅水準較大，而在PANAMAX 回落後STC已經反超PANAMAX 水準，繼而STC的中遠期均呈現回落修正。在本週成交的的SUPRAMAX中，除了CIDO 出售的兩條10歲日本造SUPRAMAX ,價格略低於近期同齡成交價格外，其他的成交價格均符合近期的市場價，新造船方面，儘管近期的散貨船詢單開始增加，但是持續上漲的鋼材價格以及有色金屬價格的上漲以及匯率因素有效支撐船價上漲，目前KARSAMAX的中國船廠新造價格已經穩步回升到28M以上，而ULTRAMAX 的新造價格也逐漸會到24, 因此如果目前的市場租金無法持續，短期的新增訂單熟練增加的現象不太會出現。 本週二手船成交如下 :
MV ZHONGYU 89 載重噸 54808 建造2010 中國 成交價格 USD 6.98 M
MV FORTUNE WING 載重噸 55650 建造 2011 日本 成交價格 USD 11.75 M
MV FORTUNE BIRD 載重噸 55650 建造 2010日本 成交價格 USD 10 M
MV CERULEAN PHOENIX 載重噸 55691 建造 2009 日本 成交價格 USD 10.5 M
MV KURE HARBOUR 載重噸 55832 建造 2011 日本 成交價格 USD 12 M
MV PURE VISION 載重噸 56830 建造 2011 中國 成交價格 USD 8.85 M
HANDY BC 靈便型
最近這一波靈便型貨船運費的漲幅，主要原因來自於以下幾點，首先就是全球預期COVID-19冠狀病毒，將會在三月以後得到就有效的抑制蔓延，其次就是各國港口碼頭設施的基礎建設升級，再來就是原先因為疫情導致歷史低量新船的訂單數，將會隨著市場逐步看好，引發小規模的反彈；此外，美國總統喬·拜登（JOE BIDEN）預期的1.9兆美元的經濟刺激振興方案以及中國因農曆新年從市場上減少噸位供給，也在推高靈便型船運費。根據波羅的海交易所的BHSI數據，三月分開始靈便型貨運運費，以期租期貨市場為例，價格從2月份的每天13,650美元增加到3月份的每天15,888美元，但隨後又降至4月的每天14,663美元，5月的每天13,425美元和6月的每天12,688美元，這其中影響最大的因素就是，中國對散乾貨需求增加還有對澳洲煤炭的禁令，讓市場運費在一段時間內保持浮動趨勢。相較於運費市場的浮動，相反地買賣船市場上週卻變得冷清，市場上僅傳出，一艘 MV BOLERO-DWT 25,008 BLT 1997 JAPAN WITH CR 3X30 TONS 的一艘快要船齡25年的老船售出，其成交價美元295萬，還有一艘 MV CIELO DI SAN FRANCISCO – DWT 37,056 BLT 2011 KOREA WITH CR 4X30TON，成交價美元1300萬，這或許是因為最近老船船東們皆惜售，主因是運費市場上漲緣故。
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (2月 26日)，來到 1675點，較前一天下跌25點，較上週五(2 月19日) 下跌23點，大型貨船表現相對下滑，而靈便極限型/ 靈便型船的表現則很不錯，3萬5左右散貨船4-6個月的運費有達美金16,000/天的水準。由於目前靈便型運費相當搶眼，所以很多買家在市場上積極尋找類似的船型，但對於2萬噸以下的小型靈便散貨船方面，雖說沒有成交紀錄可以參考，但市場上對船價的看法，也趨於樂觀，船東心中對於船價的爭取也更有信心，一反過去幾年越賣越低的窘境。拆船市場方面，過去一週相對安靜，主因散貨船和貨櫃船的運費都相當不錯，以致於少有船舶求拆，預計近來求拆的船舶會以油輪為主，因為油輪運費已來到20年的新低點。有鑑於疫情的逐漸控制和好轉，市場對於原物料，如鋼材的需求也會變的更好，供需的調整，相信對於廢鋼價的提升，也有很大的幫助。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數到了上週末下跌了276點，以兩大市場板塊來看，大西洋市場受到比較多的壓力，行情波動較大，運力需求的減少造成運費的下跌，巴西到青島C3航線部份，RWE成交一趟運費為USD15.25/MT，相較前一週下跌了超過USD1/MT；太平洋市場相對平穩，西澳到青島C5航線部份，RIO TINTO成交一趟運費為USD7.25/MT，BHP也有類似行情的成交，雖然整體指數下修，但船東普遍對於接下來的行情仍有期待。PANAMAX指數下跌了192點，如同CAPESIZE一樣也出現了修正，整體市場都有走弱的狀況，不過指數至少還能站在2000點以上，大西洋市場需求不多，交易相對少了些，太平洋市場也受到些壓力，NOPAC ROUND部份，M/V CMB PERMEKE成交一趟日租金為USD22,000。SUPRAMAX表現持續走強，指數到週末時收在1878點，是十年來的新高點，各市場需求強勁繼續推升著行情，M/V NAVIOS LA PAIX成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD20,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
