CAPESIZE 海岬型
BCI 自10月初來已經連跌5星期，星期五下跌到1507點。累計一星期下跌232點，跌幅約13%。BCI 本波段最高點為10月6日的4208點，以此計BCI 已經跌掉了2701點，亦即自最高點下跌64%。BCI 持續走跌，歐洲第二波疫情更加惡化，以及避免交船期碰上聖誕節的影響，再加海岬型的重要貨源，澳洲煤炭，被中國政府禁止進口，本星期海岬型二手船成交有所放緩，市場傳出 PORTLINE 旗下海岬型INA （ DWT 177,400 2003 日本造） 以 USD 9.1 M 成交。此一成交價略低於市場的期待。該船自今年九月份即在市場上積極求售，10月初即他是放在哪裡買家在中國驗完船。目前市場仍有多艘日本船東擁有的海岬型積極求售中，如果買方態度轉為保守的話，海岬型二手船船價將受到影響。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船市場維持穩定格局，運費指數 BPI 上漲2點，報收1,198點，每日平均期租租金，來到 USD 9,444 與上週相較，上揚 USD 69。巴拿馬型船煤炭市場穩中有跌，糧食航線運價小幅下滑。 由於進口煤炭政策收緊且年底進口額度不足，市場中長期運力供大於求格局延續。上週有一些新增的印尼煤炭貨盤拋出，發貨節奏相對平穩，外加部分可用運力空放南美及美灣，還有北太平洋糧食運需持續釋放，市場運力供給過剩情況有所改善。 糧食航線，南美糧食貨盤依舊稀少，美灣糧食運需持續釋放，由於太平洋市場氛圍欠佳，不少船東選擇空放運力至美灣或南美，市場可用運力偏多，船多貨少格局猶存，南美糧食運價小幅下滑。據CLARKSON最新預測，2020年全球乾散貨海運周轉量將下降2.3%左右，海運貿易量將下降約2.7%，而以載重噸計的船隊增速將達到3.4%。分貨種看，鐵礦石貿易量受中國需求的提振將繼續保持高位，全年增速預計達到2.1%; 糧食貿易同樣保持了較好的增長態勢，預計全年增速將達到6.1%; 而煤炭海運貿易量表現不樂觀，受疫情導致的需求下降影響，預計全年降幅將達到8.7%左右。展望後市，隨著部分地區經濟和工業活動的恢復，預計2021年市場將迎來較大改觀，但中澳煤炭貿易走弱將給市場帶來短期和中長期的影響。 預計2021年乾散貨船隊增速將在1.5%左右，乾散貨貿易量增速將達到3.9%左右。上星期，有一條中國造巴拿馬型船成交。MV LEVANTO (73,926 DWT，BUILT 2001，JIANGNAN SHIPYARD) 以USD 5.5 M 售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報884點，較上周下跌 17 個點， S10TC報9728， 週跌幅1.9%。各航路表現方面, 週跌幅最大的是S4B SKAW/PASS TO US GU週漲幅水準在3.4%，平均水準14979。 FFA的表現方面6個月內的短期STC 依舊看跌，而中遠期的STC 水準看漲。市場成交方面，本週有超過7條的SUPAMAX 成交，其中葡萄牙船東PORTLINE 的3條滿足排放TIER II 的SUPRAMAX也以低於10M的價格成交，改價格略低於今年年初的船東期望售價，即USD EX 10M, 近期SUPRAMAX 的STC水準基本與去年的平均水準差距不大，但明顯船價較去年同期卻有超過10% 的折扣，因此就目前一個階段來看，進場的買家勢頭還將持續。本週二手船成交如下:
MV V PETREL 載重噸 52307 建造 2004 日本 成交價格 USD 6.45M
MV NITON COBALT 載重噸 52471 建造 2004 日本 成交價格 USD 5 M
MV BALTIC PANTHER 載重噸 53500 建造 2009 中國 成交價格 USD 7.5 M
MV LALIS D 載重噸 55517 建造 HYUNDAI VINASHIN 成交價格 USD 9.4M
MV PORT DALIAN 載重噸 56737 建造 2012 中國 成交價格 USD 9.5 M
MV PORT CANTON 載重噸 56745 建造 2012 中國 成交價格 USD 9.5M
MV PORT HAINAN 載重噸 56777 建造 2012 中國 成交價格 USD 9.5 M
HANDY BC 靈便型
靈便型貨船截至今年第四季新造船預訂總數量約為109艘，與去年2019年127艘相比，差距18艘，跌幅約16%。歐洲不少經紀人認為，散貨船新造船訂單的減少，對船東而言是歡迎的，而流竄在全世界大多數的游資(過度資金)，也不願意投資在航運業上，理由是從過去投資航運業經驗統整，回報率低且甚至將來預期為負，最明顯的就是海上平台鑽油探勘以及海工船投資方面，因此金主們對於參與航運業新建項目的投資意願下降，此外新科技發展針對未來航運業的運用，比如LNG 主機，商船主機究竟要裝脫硫器還是使用脫硫油等等，仍舊是船東心中對未來趨勢不確定的疑慮。此外，五年船齡的靈便型貨船船價約美金1600萬 – 例如 MV SUPREME STAR – DWT 36,844 BLT 2016 JAPAN 在今年九月售出，而中國造五年船齡船價約美金1380萬上下，船價相差約16%。而新造船船價日本約美金2400-2500萬上下，因此大多數船東寧願買五年船齡內的靈便型貨船，意願大於訂購新造船。上週買賣船交易仍舊熱絡，有如下紀錄:
MV LENTIKIA – DWT 39,202 BLT 15 CHINA 以美金1380萬賣出
MV ASIA ENERGY – DWT 28,083 BLT 01 CHINA 以美金330萬賣給希臘
MV FORTUNE BAY – DWT 28,671 BLT 06 JAPAN 以美金480萬賣給希臘
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數(BALTIC DRY INDEX)上星期五 (11月13日), 來到 1115 點，較前一天下跌9點，較上週五(11月6日) 下跌81點 ，有超過6%的跌幅。海岬型貨船運費持續下修，需求不振，一方面和中澳關係緊張也有一定的關係，有船東自澳洲運煤到中國卸貨已，但因批文沒有下來，以致於只能等待租家進一步的指示，甚至已延申出船東向租家請求賠償的情況。二萬噸以下的二貨散貨船買賣方面，有一艘單甲板貨船 MV. YUUZAN (12,243載重噸，2006年日本造，3812輕噸)，以美金350萬成交，相較之前雙甲板貨船 SUPERIOR PESCADORES (11,987 載重噸，2005年，日本造)，成交價也相對合理。拆船市場方面，上週印度國內鋼材稍微上調，對拆船價的走勢是利多消息，但整體而言，在市場上求拆的船隻並無明顯的增加，價格變化也不大。巴基斯坦的購買力仍為各地之冠，即便市場上求拆船舶較少，不少拆船廠買家對廢鋼船的需求和興趣仍然很高。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數到上週末下跌了232點，兩大市場板塊都有需求不振的問題，另外FFA市場走軟也讓業界人士對於前景多有憂心，只有中國的燃料煤進口需求讓大家對市場稍有期望，巴西到青島部份，山東海運成交了一船運費為USD13.75/MT(裝貨期在12月中上旬); 西澳到青島部份，RIO TINTO成交一船運費為USD6.55/MT(裝貨期在11月下旬)。PANAMAX指數小漲8點，大西洋市場部份，北部有波羅地海出來的貨給予行情一些支撐，其他區域相對較平淡；太平洋市場表現則相對強勢，NOPAC ROUND成交熱絡，其中M/V MEDI MATSUURA成交一趟日租金為USD11,500。SUPRAMAX指數下跌17點，各區域狀況整體都處於低迷狀態，到了週中開始大西洋市場的交易開始增加，使得市場對於行情出現了一點樂觀的期待，而太平洋市場走勢則出現分歧，但整體來說仍偏弱勢，M/V GH GALILEO成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為US9,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
