CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期先跌後漲似乎已觸底，星期五收2361點，累計一星期下跌145點，跌幅約6%。海岬型二手船交易持續上星期的熱絡，本星期續有成交。礦砂專用船NSS HONESTY ( DWT 229,600 2007 日本造) 據傳以USD 13.50M 出售給新加坡買家WINNING。該船成交價明顯偏低，這是因為由該船被特別設計為5個貨艙，嚴重限制了配艙的靈活性，也降低了買家的興趣。繼 BERGE BULK之後，希臘船東NGM 也躍身為海岬型二手船主要買家之一，繼購入PACIFIC ENDURANCE (2011年) MINERAL ANTWERP (2003)之後，再度出手以 USD 22M 購入COLOGNY ( DWT 180,643 DWT, 2011 TSUNEISHI 菲律賓)，此一較高的價乃是該船已安裝脫硫塔。日本船東DOUN KISEN 的 BAOGANG GLORY ( DWT 208,000 2008 日本造） 以USD 16.3M 成交，此一價錢低於上星期以USD 18.9M 成交的同型同齡船 SHIN-EI ( DET 208,000 2008 日本造）。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船偏弱格局，運費指數BPI下跌49點，報收1,274點，每日平均期租租金，來到 USD 10,133 與上週相較，下跌 USD 437。受澳煤進口禁令影響，市場總體船運需求受到壓抑，相關航線租金、運價走勢疲軟。另一方面，隨著冬季供暖需求逐步釋放，再加上中國國內煤炭價格高漲，中國北部地區進口煤炭限制有所鬆動，據悉吉林省增加500萬噸進口煤炭額度。糧食航線，上週南美糧食貨盤依舊稀少，美西糧食貨盤尚可，加之上半週海岬型船運價跌勢明顯導致市場氛圍不佳，打擊船東信心，糧食航線運價延續跌勢。展望2020未來兩個月，以下因素影響巴拿馬型船甚鉅。下半年,在中國煤炭進口調控下，進口可能呈現三季度多、四季度少的狀況。印煤進口或將萎縮。6月，印度決定2020~2021年不再進口動力煤。據統計，2019年印度進口動力煤1.87億噸，若缺少印度，對巴拿馬型和超靈便型船市場帶來較大壓力。美國大豆出口旺季在四季度和次年一季度，是巴拿馬型船市場主要貨源。因此中美協定能否實施成為關鍵。下半年,巴拿馬型船計劃交付817萬DWT，增加幅度為2014年以來最高。總體而言，下半年煤炭進口大國進口量受限，對巴拿馬型船市場支撐有限。同時，美國大豆出貨量仍存較大不確定性，而運力大幅增長，巴拿馬型船市場2020年底前穩中偏弱。若海岬型船市場大漲，也不排除巴拿馬型船市場穩中走強的可能。上星期，有二條巴拿馬型船成交紀錄。MV CRIMSON MONARCH (77,116 DWT，BUILT 2014，IMABARI SB MARUGAME)以USD 17.5 M賣給希臘買家。另一條2006年中國造的 MV CLYMENE (73600 DWT，BUILT 2006 CHINA) 據報，以USD 7.75M售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報972點， 較上週下跌4點，S10TC收報10692，較上週下跌0.5%，各航路表現方面，週漲幅最大的是S4B SKAW PASS TO US GULF 航路，週漲幅5.6% ，平均水準12841，週跌幅最大的是S1C US GULF TO FE 航路，週跌幅達到了8.9%， 平均水準22742. FFA 方面， 儘管目前的市場景氣度較差，但本週的STC 預期均有少量的週漲幅，但同時對比上月同期的STC 預期，整體中短期跌幅在2% 左右 。
市場成交方面，本週的成交再度集中呈現兩個年齡段HANDYMAX/SUPRAMAX，除了SCORPIO繼續清空ULTRAMAX以及KARSAMAX的散貨船隊外，20年船齡的老齡船成交也佔據了半壁江山。廢鋼方面由於疫情，印度的拆船市場活躍度目前遠不及鄰國巴基斯坦，由於今年下半年整體散貨集裝箱以及油輪的市場景氣度較高，因較少的待拆解數量推高了下半年的廢鋼價格，近期巴基斯坦甚至有USD 380/LDT 的CAPESIZE 拆船報價，不過可以預見到的是由於中國對於澳洲動力煤以及焦煤的進口限制，部分20歲船齡的老CAPESIZE 將於4季度以及明年1季度租約到期或者檢驗到期後退出市場，進而彌補這一塊的缺口。
本週二手船成交如下:
MV ROSINA TOPIC 載重噸 45251 建造 2000 日本 成交價格 USD 5.1M
MV M.EMIR AKSOY 載重噸 47245 建造 1998 日本 成交價格 USD3.18M
MV ACHILLEUS 載重噸 50800 建造 2001 日本 成交價格 USD 4.1M
MV PORT ESTORIL 載重噸 52822 建造 2001 日本 成交價格 USD 4.5M
MV CAS AMARES 載重噸 55783 建造 2011 越南 成交價格 USD 8.85M
MV SBI ZEUS 載重噸 60414 建造 2016 日本 成交價格 USD 18.5M
MV SBI HYPERION 載重噸 61171 建造2016 中國 成交價格 USD 17.5M
MV NAUTICAL GEORGIA 載重噸 63435 建造 2017 中國 成交價格 USD 17M
HANDY BC 靈便型
上週買賣船市場靈便型貨船買家不似大船如好望角、巴拿馬型貨船買家一樣對於較新船齡較積極活絡，持續保持活躍的態度，這可能意味著儘管貨運市場近期出現調整，但該行業的購買信心仍然強勁，而當前運費價格在買家眼中仍然具有吸引力。比較靈便型貨船成交船價，上半年初與現在的船價落差增長比例約15~20%左右，舉例而言，MV IKAN JUBAL – DWT 33,126 BLT 2012 JAPAN 今年八月成交價美金900萬，MV HOKKAIDO BULKER – DWT 31,858 BLT 2013 JAPAN 在今年三月成交價美金1080萬，價錢增加美金180萬，增幅為20%。但三個月前成交船價與現在的船價成交價差距不大約1~5%之間；可能是相對於運費波動不大，對船東預期未來景氣的心理影響不大。上週買賣船市場成交數量不多，有如下紀錄:
MV CHAMPION BAY – DWT 32,835 BLT 00 JAPAN 以美金380萬成交
MV IMKE SELMER – DWT 32,500 BLT 10 CHINA 以美金550萬成交賣給土耳其
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (10月23日)，來到 1415 點，較前一天上修14點，較上週五(10月16日)下跌62點，有近4%的跌幅，海岬型的運費方面，持續下修，但跌幅有趨緩，而其他船型運費目前也是上上下下修正，上週整體BDI運費指數還是呈現下修的情況。二萬噸以下的二手散貨船買賣方面，雖然市場上的船舶成交有因疫情的關係而受到很大的影響，但仍有不少大船成交，而2萬以下的貨船成交，則較少，上週沒有可以供參考的成交報告。拆船市場方面，印度和巴基斯坦的拆船價仍舊堅挺，因為市場上新增的船舶求售較少，以致於推進拆船價格進一步上揚，巴基斯坦的貨櫃船拆船可以達美金380/輕噸，往美金400/輕噸方向接近，而印度則是貨船約美金340/輕噸，貨櫃船約美金360/輕噸，若此一狀況持續，相信未來巴基斯坦拆船價超過美金400/輕噸的機會不小。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數到上週末下跌了145點，整體走勢有止跌的趨勢，指數在週中之後出現反彈，各主要航線行情都有些許回升，巴西到青島C3航線部份，TRAFIGURA成交一船(LAYCAN 11月中旬)的運費為USD17.8/MT，較前一週回升了約USD0.6/MT；西澳到青島部份，RTS成交一船運費為USD7.8/MT，後續行情是否能持續回升渡過Q4，還有待觀察。PANAMAX指數延續前一週的跌勢，再下跌了49點，整體市場來說只有美灣相對表現較好，穀類貨載出口需求消化了不少空放運力，NOPAC ROUND部份，M/V CETUS成交一趟日租金為USD10,500，行情和前一週差不多。SUPRAMAX指數小跌4點，各區域走勢各有不同，美灣地區的價格壓力較大，南美東的需求也不多，相對來說，黑海地區行情因為穀物跟煤渣貨載的增加，給行情上漲帶來助益，M/V GREAT VISION (2016 BLT 63K DWT)成交一趟印尼到南中國的TCT，日租金為USD14,500。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
