CAPESIZE 海岬型
BCI 本星期走勢疲軟，星期五收1960點，累計一星期下跌258點，跌幅超過11%。有人形容WAKASHIO 輪在模里西斯的漏油事件成為了壓跨日本老齡海岬型船的最後一根稻草，然而背後的原因應是日本鋼廠近期的嚴重虧損而關閉部分高爐，因為降低對海岬型需求，船東順勢淘汰老舊海岬型。據日本媒體報導，日本製鐵（NIPPON STEEL) 目前在旗下的7座鋼廠原擁有擁13座高爐，但受疫情的影響，日本製鐵至已將5座高爐停止生產。日本製鐵在一起國內的粗鋼年產能約5,400萬噸，預估產能將因此暫時縮減3成。除日本製鐵外，日本擁有高爐的鋼鐵廠還有JFE STEEL、神戶製鋼(KOBE STEEL)。JFE於日本國內擁有8座高爐、粗鋼年產能為3,000萬噸，但因疫情影響也暫時關閉兩座高爐，預估相當於將暫時減產近3成。受此減産的影響，市埸估計目前日本船東手上11艘2005年的老齡海岬型及14艘2006年的海岬型將是優先被出售的對象。本星期無海岬型二手船成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船運費指數 BPI大跌144點，報收1,473點。每日平均期租租金，報收 USD 11,924 與上週相較，下跌 USD 1,289。今年2020年糧食貿易大大提振巴拿馬型和超巴拿馬型散貨運輸市場，為沉寂的乾散貨運市場注入了活力。波交所巴拿馬型船的日均期租價格9月1日收於14439美元，較年初上漲60%。 該指數9月1日收於1604點，而2020年1月2日為1003點。2020年上半年，美國、阿根廷和巴西的農產品出口量從2019年上半年的1.368億噸升至1.486億噸。巴西大豆出口強勁增長,推動了巴西第二季度的農業出口總額比2019年同期增長了40%。根據統計，隨著南半球玉米出口季節的開啟，8月份來自巴西的玉米產量激增28%,達到640萬噸。 該研究機構表示，巴拿馬型貨輪的載貨量達到創紀錄的460萬噸，較7月份增長46%,同比增長20%。載貨量的增加主要是由於運往日本、韓國、西班牙、伊朗、沙烏地阿拉伯和以色列的玉米貿易量均有所增加。但與此同時，美國粗糧和小麥出口則分別下降了13%和11%，共減少了200萬噸。隨著新冠肺炎疫情的蔓延，糧食貿易顯示增幅，而其他大宗商品則下降。 由於西半球的主要出口國2020年第二季度的農產品運輸量比上一季度增加了22%，其中大部分是長途運輸，因此運費出現上漲。主要受益的船型就是巴拿馬型和超巴拿馬型散貨運市場。2020年第四季巴拿馬型和超巴拿馬型散貨運市場，是否能保持強勁，還是要靠糧食運輸，主要還是美國的大豆和玉米出口。上星期有一條巴拿馬型散貨船 MV ELENA II (76,741 DWT，BUILT 2006，SASEBO HI) 以USD 8.2 M賣給希臘買家。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報953點，較上週下跌了5點，S10TC報收 10481 點，週跌幅0.5%，只是跌幅水準遠小於BCI, BPI 10% 的週跌幅，市場方面除了期租成交減少外，供需平衡沒有很大的改變。各航路表現方面，週跌幅最大的是S1B CANAKKALE VIA MED/BI SEA TO FE 航路，週跌幅3.5%，平均水準23189，週漲幅最大的是S9 WAF VIAECSA TO SKAW/PASS航路，週漲幅7%，平均水準10350。FFA 的表現方面，在本週現貨市場BPI，BCI大跌的帶動下，STC的中遠期均呈現下跌，只是跌幅在有限的2-3%市場成交方面，本週的SUPRAMAX 成交依舊集中在10年船齡的SUPRAMAX ，新造船方面 土耳其船東DENSAY 除了兩個月前在象嶼海裝下單3條ULTRAMAX 新造船外，近期又在金陵船廠增加了兩條ULTRAMAX 的訂單。儘管今年上半年的散貨新造船訂單較少，但由於較低的船價水準，近期的散貨船訂單有所井噴，除了雙燃料的ANGLO, EPS 的CAPESIZE 外，COSCO 給CHALCO的西非專案有新增了10條的訂單，此外民生信託也在澄西船廠下單8條KARSAMAX 新單。本週二手船成交如下:
MV GLOBAL GARNET 載重噸 52223 建造 2005 日本 成交價格 USD 6.6M
MV WATERFORD 載重噸 57002 建造 2010 中國 成交價格 USD 8.9 M
MV IRON LADY 載重噸57295 建造 2011 中國 成交價格 USD 8.3M
HANDY BC 靈便型
買賣船市場買家檯面下詢問熱度仍舊熱絡，但船舶交易紀錄有限，但有不少船東認為小型靈便型貨船後市可期；主要著眼於該船型新造船訂單有限，船舶供需市場分析較好預測，就喜好穩定資產投資的買家來說，靈便型貨船是不錯的投資標的物。舉例來說，希臘益洋航運集團 (ERASMUS SHIPINVEST GROUP) 這幾年在船舶買賣市場上非常活躍，日前從日本住友商事收購了一艘日本建造的巴拿馬型散貨船7.5萬載重噸的貨船MV SANTA ROSALIA號（2008年在TSUNEISHI船廠建造），支付了1080萬美元，該價格符合市價；但益洋航運集團CEO JOHN SU接受國際航運期刊的專訪，承認在過去幾年內，其專注收購日本船東旗下好的靈便型貨船，原因是該船型相對於大船來說，較易掌控，儘管獲利有限，但運費租金相對穩定運價擺動波幅小，對於保守經營且願意冒點兒風險投資買家來說，是不錯的選擇。上週買賣船市場交易，依舊買氣有，但成交數量不如過去數週:
MV TRANSCENDEN TIME – DWT 32,688 BLT 2010 CHINA 成交價美金600萬
MV ZEYNEP – DWT 33,476 BLT 2001 JAPAN 成交價420萬賣給中國買家
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五(9月4日), 來到1,362點，較前一天下跌33點，較上週五(28日)下修126點 ， 跌幅近8.5%， 運費指數呈現區間調整的狀態。二萬噸以下的二手貨船買賣方面，上週只有二艘中國造的單甲板貨船拍賣的成交紀錄可以供參考，MV. TONG CHENG 603/604 (5800 載重噸，2010年中國浙江合興船廠造)，分別以人民幣1316萬(約美金192萬) 及1532萬(約美金224萬) 標出，符合市場行情。另外，二手船成交少的原因，除了少有新船出來求售以及買賣雙方的價差以外，讓船東最為頭痛的還是船員的交換問題，即便是買家能靈活續聘船上現有船員，但船員本身的意願也需能滿足，才有辦法順利交船。更有甚之，為達成交換船員的目的，貨船本身充當交通船在兩個國家間來回，不僅船東/ 買家所費不貲，所造成的機會成本損失，更不易計算。拆船市場方面，延續過去幾週的市場，目前需求仍大於供給，隨著歐洲假期和次大陸雨季的結束，相信有越來越多的拆船活動發生，廢鋼價格方面目前仍以巴基斯坦為最高，貨櫃船可達美金 370元/輕噸，而印度方面只有約350美金/輕噸，孟加拉則是介於其中，而土耳其則是最低的。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數上週末下跌了258點，西澳到青島部份，幾個主要礦商都沒有太多的動作，只有RIO TINTO較為積極的成為了行情制訂者，陸續有成交幾條船運費在USD7.4/MT 到USD7.65/MT之間，跌破USD8/MT；巴西到青島部份，VALE成交一船運費為USD16.35/MT，較前一週少了接近USD2/MT，市場部份人士寄望中國塞港的情形，可以某種程度幫助市場行情的推升。PANAMAX船型上週末收跌144點，由於租家和船東立場相當分歧，所以整體成交狀況不多，NOPAC ROUND部份，M/V PAN BICORN(82K 2012 BLT)成交一趟 日租金為USD13,250/MT。SUPRAMAX指數繼續小跌，到上週末下滑5點，不過東地中海因穀類季節的關係，出口數量及價格都有不錯的表現，其他地區則相對較不熱絡，M/V GREAT SPRING 成交一趟菲律賓到南中國的鎳礦，租金為USD12,600。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
