CAPESIZE 海岬型
BCI 已連續上漲了五星期，上星期五收4,440點，累計一星期上漲221點，漲幅約5%。綜觀此波BCI 從6月初100點左右快速上漲到4000多點，成功反轉BCI的跌勢，BCI的快速上漲未必讓所有海岬型的船東能雨露均霑，市場期待BCI的漲幅能延續到下半年以彌補大部分船東今年上半年的虧損。麥肯錫全球研究院( MCKINSEY GLOBAL INSTITUTE)合夥人SUSAN LUND認為，全球化將會重塑。預計對外貿易今年將下降三分之一，外國直接投資將下降40%。國際投資者僅在3月份就從新興市場撤出了830億美元，創單月撤資額新高。就算疫情結束，全球化分工，也回不到以前的經濟榮景。海岬型持續有成交報告。義大利船東出脫10年船齡的GRACEFUL MADONNA ( DWT 180,242 2010 日本造) 以USD 20.5M出售給EASTERN PACIFIC 另外K LINE 旗下的 CAPE ROSA ( DWT 203,200 2005 日本造）以USD 13.5M出售給亞洲買家。市場在買家積極洽購之下船價已止跌回升，海岬型二手船價努力擺脫疫情所造成的影響，但整體而言海岬型二手船價仍未完全恢復至去年底今年初疫情前的二手船價位。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船運費指數BPI，漲60點，報收1,316點。每日平均期租租金，突破萬元大關，達到 USD 10,504與上週相較，上揚 USD 534。海岬型船太平洋市場延續漲勢，遠程礦航線運價高位調整。受到海岬型市場的帶動、巴拿馬型散貨船運價平穩上漲。上週，巴拿馬型船太平洋市場走軟，糧食航線運價小幅波動。太平洋市場，由於進口煤炭配額不足，7月上旬印尼進口煤炭貨盤稀少，澳洲煤炭貨盤也偏少，另一方面，受南方雨季影響，煤炭終端需求疲弱，內貿行情前期不佳，內外貿兼營運力持續外放，船多貨少格局漸顯，且南美糧食行情有所降溫，加之FFA遠期合約價格回落，市場氛圍較差，太平洋市場租金、運價有所回落。預期，巴拿馬散貨船二手散貨船價格短期或將震蕩盤整。上週，由於運價持續上漲，船東心態維持樂觀。國際二手散貨船買賣成交基本活躍。上週有下列成交報告，船價顯然提高不少。DIANA SHIPPING上週賣掉中國造的 MV ARETHUSA (73,593 DWT，BUILT 2007，JIANGNAN SY) 售價USD 7.85 M，這個成交價與今年四月USD 8.1 M成交的MV PAGANINI (75,118 DWT，BUILT 2008，HUDONG ZHONGHUA)相較，顯然高一點。另外, 還有兩條日本造姊妹船，MV NAVIOS AMITIE (75,395 DWT，BUILT 2005，JAPAN) 及 MV NAVIOS HOPE (75,397 DWT，BUILT 2005，JAPAN) 分別以USD 7 M及USD 7.1M售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI收報701點，較上週上漲22點，S10TC 報收7716, 週漲幅3.4%。市場的成交保持了積極的勢頭，雖然印度巴西的疫情新發病人數依舊保持高位，穩健的鐵礦石價格對於SUPRAMAX 的非主流國出貨及運費形成了穩健的支撐，即便是上週末印度政府對於發貨設限，印度鐵礦石出貨推高了SUPRAMAX 運費，各航路表現方面， 週漲幅最大的是S1B CANAKKALEVIA MED/BI SEA TO FE航路，週漲幅19.6%，平均水準12950週跌幅最大的是S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路，跌幅達到了9.4%，平均水準5906。FFA的表現方面，信心似乎有所加強，中短期的STC 週漲幅達到了4-5%，遠期2021年的水準也有1%的漲幅。市場成交方面, 本週有兩條SUPRAMAX 成交，成交價格沒有明顯的漲跌幅變化。新造船方面, NORDEN 在NACK下單訂造4條ULTRAMAX, 優惠價格大約在23M一條,是近期不多的散貨新造船訂單，但是隨著BDI較今年一季度有超過60%的上漲，近期的買家詢單有明顯的增加，儘管由於差旅不便會影響到訂造的效率，但對於2023年以後的新增運力不足的預期對近期的新造訂單有一定的説明。
本週二手船成交如下:
MV HARVEST SUN 載重噸 52224 建造 2001 DAEDONG 成交價格 USD 4.7M
MV BULK BEOTHUK 載重噸 50992 建造 2002 JAPAN 成交價格 USD 5M。
HANDY BC 靈便型
自2020年一月開始，全球籠罩在COVID-19冠狀病毒的侵襲，從中國大陸，歐洲，澳洲進而美國、俄羅斯等幾乎無一倖免，導致全球經濟急速萎縮，對於乾散貨運輸需求更是帶來很負面的影響，包括澳大利亞，巴西和密西西比河的主要基礎設施和後勤中斷，再加上中美之間政治貿易緊張局勢，運輸需求疲軟不振，而全球靈便型貨船船隊數也在遲緩地持續增長，2019年和2020年上半年的靈便型貨船拆廢鋼數量又不多，導致惡行循環。這些事態發展導致市場運費大幅下降；舉例來說，以38,000DWT 靈便型運費指數來說，2018年參考全球各主要航線(含加權)，全年期租租金水平在每日美金10,498元，2019年約在每日美金9,608元，而2020年上半年，約每日美金6,067元，短短2.5年滑落美金4,431元，跌幅高達七成。再來對比同樣38,000DWT靈便型貨船五年船齡(日本造)二手船船價，2018年全年二手船船價約在美金1900-2000萬之間，2019年全年二手船成交均價美金1700-1800萬，2000年上半年二手船成交均價美金1600-1700萬，短短2.5年船價滑落300萬美金左右，船價跌幅約20%。上週買賣船成交紀錄如下:
MV ORIENT HOPE – DWT 32,165 BLT 09 JAPAN 以美金740萬成交
MV CIELO DI CARTAGENA – DWT 39,202 BLT 15 CHINA 以美金1350萬賣給希臘
MV MARATHA PRUDENCE – DWT 32,070 BLT 12 JAPAN 以美金850萬賣給希臘
MV MARATHA PARAMOUNT- DWT 32,081 BLT 11 JAPAN 以美金850萬賣給希臘
MV GLOBAL HEART – DWT 32,964 BLT 12 JAPAN 以美金910萬賣給希臘
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五(7/3日)，來到1894點，較前一天上漲71點，較上週26日上漲 145點，比例達8.2 %，各船型的運費都有所增長，連續二個月運費指數上漲，正面看待第三季的海運市場。二萬噸以下的二手散貨船買賣市場方面，由於船舶特性的關係，小船運費的單位成本較大船來的高，所以不少貨被大船給搶走。在原船東手上船舶殘值仍高以及買家考慮市場經營不易出價偏低的情況下，成交需船東面對市場價格才能有機會成交。而交船時所遇到船員交接問題，對於買賣也是一大考驗，疫情期間，就了解就有買賣雙方已簽好合約，但因為船員下不了船，而造成最終的交接無法完成。拆船市場方面，仍有不少船舶出來求售，巴基斯坦的拆船價格相對印度、孟加拉來的有競爭力，貨櫃船 MV. EM OINOUSSES (11191 LDT, 2000) 上週以美金344/輕噸售出，並於巴基斯坦交船，而印度大約只有美金 295/輕噸左右。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE行情持續上揚，到了上週末又上漲了221點，行情已經來到去年九月以來的新高，西澳到青島行情已超過USD10/MT，FMG成交一趟運費為USD10.5/MT，接近週末時行情來到約USD10.72/MT；巴西到青島部分，則是隨著大家焦點轉移至八月份的交船期，稍微下滑了一些，BUNGE成交一趟運費為USD19.5/MT，不過到了週末的時候行情又回到了USD20/MT以上。PANAMAX船型的指數再漲60點，亞洲市場相對來說走勢比較混亂，大西洋市場整體來說還是運力吃緊，到了週中，南美出口需求開始湧現，給行情帶來更穩定的支撐，NOPAC ROUND部份，行情則維持在USD9,500左右。SUPRAMAX指數再上漲23點，亞洲市場稍有壓力，行情有下修，大西洋市場則是維持漲勢，地中海跟黑海地區都有不錯的漲幅，M/V GLOBE CLEOPATRA成交一趟西印度到中國的TCT，日租金為USD18,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
