CAPESIZE 海岬型
本星期BCI以下跌28開場，市場以為連漲三星期的BCI將在星期一劃下休止符，但BCI 隨後連漲四天，星期五收盤為4,219，累計一星期上漲400點，漲幅略超過10%。BCI連漲四星期的動力帶動市場的買氣，原本是應該被拆船的20年老船ALPHA ERA (DWT 170,000 2000日本造）幸運的找到新東家，市場報導中國買家福建遠洋USD7.8-8M 購入，免去該船被拆解的命運。巿場也謠傳GREAT CHALLENGER ( DWT 176,000 2005 日本）以USD 11.3M 出售給中國買家，但此一成交價明顯低於目前市場，因此仍待進一步的證實。此外市場買家也積極洽購10年左右的海岬型，我們預計下星期將有新的成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船運費指數BPI，漲78點，報收1,256點。每日平均期租租金USD 9,970與上週相較， 上揚 USD 703。全球鐵礦砂、糧食、鋁礬土和鎳礦等非煤貨種大幅增多，國際乾散貨市場行情上週持續漲勢，二手散貨船價格多數反彈。雖然煤炭貨盤受中國進口煤炭政策持續收緊影響有所萎縮，但是中國鐵礦石需求強勁，各大礦山產量堆積，足以支撐中國需求。以巴拿馬型貨船每日平均期租租金 USD 9,970 來看，巴拿馬型乾散貨船運價漸漸站在盈虧平衡線之上，船東開始普遍盈利，後市樂觀。 預期二手散貨船價格短期或將開啟反彈之路。上週有下列成交報告，船價顯然提高不少。
MV HARROW (DWT 76,800，2005 SASEBO，JAPAN)，SS/DD剛剛做過，以約USD8.0 M賣給希臘UNION MARITIME ; MV NAVIOS NORTHERN STAR (DWT 75,400，2005 UNIVERSAL，JAPAN)，SS/DD 到期， 以USD 7.0 M售出。MV GENEVAN TRADER( DWT 81300 2020 JAPAN，USD29.00M售出。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI 收報678點，較上週上漲21點，S10TC 報7460，週漲幅3.2%，儘管亞洲市場端午假期休市，市場依舊保持了活躍程度。各航路表現方面，週漲幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS 航路， 漲幅14.4%，平均水準6449，週跌幅最大的是S8 S.CN VIA ID TO EC IN航路，跌幅4.1%，平均水準6519。從本週FFA的表現來看，STC卻呈現全面性的回落，雖然跌幅均在1%以內，但明顯基於今年上半年的印尼煤炭對中國印度市場的出口減少以及南美疫情的擔憂，市場對於目前市場的進一步走向並沒有BCI來的樂觀。
市場成交方面，本週的SUPRAMAX價格基本維持了穩定的基調，成交數量穩定，暫時也沒有類似於CAPE 買家的追漲市場的現象。另一方面新造船價格受到壓制嚴重，中國一線船廠TIER III KARSAMAX 的報價有跌落回26.5M以內，ULTRAMAX TIER III 的新造價格也有跌落回22M 的趨勢，雖然對比10年低位2013/2014的ULTRAMAX 不到20M 的定價尚有差距，但對比目前的鋼材價格以及設備成本確實已經屬於虧本狀態。本週二手船成交如下:
MV SUPRASTAR 載重噸 57,000 建造 QINGSHAN SHIPYARD 2011 成交價格 USD7.2M
MV ODRIS 載重噸53455 建造 2005 IMABARI SB 成交價格 USD 6.65M
HANDY BC 靈便型
隨著市場看似慢慢不斷地復甦上升，小型靈便型貨船指數BHSI來到389點，比上週同期363點，上升26點，升幅7%。同樣樂觀的表現出現在新造船以及二手船買賣市場上面，舉例來說，台灣某知名海運跟日本尾道造船廠訂購三艘DWT37,000靈便型貨船，新船造價據猜測約在美金2200-2300萬之間。二手船市場，多用途DWT37,000-38,000的靈便型貨船變得搶手，舉例而言，MV MARATHA PRIDE – DWT 37,000 BLT 2011 SAIKI JAPAN 九年船齡，以接近美金900萬賣價，出售給挪威買家；這個價錢相較於另外一艘 MV NY TRADER II – DWT 37,054 BLT 14 ONOMICH JAPAN 六年船齡成交價美金1265萬，船齡相差三年，船價相差美金365萬，相當於每年折舊就要高達美金121萬左右，拿九年船齡日本造靈便型貨船 MV MARATHA PRIDE成交價美金900萬，與中國大陸造 噸位較小的 MV ASIA PEARL IV – DWT 35,220 BLT 2010 南通中國十年船齡，成交價美金520萬來做比較，可以發現同樣日本造與中國造，假設放在同樣噸位、同樣船齡的基礎上做比較，成交價的價差約在美金300萬之多，似乎可以間接說明，投資日本造貨船在長期經營表現的總體獲利應會比中國造的貨船要佳，但相對地倘若搶短線操作，如果運費市場在某段時期持續穩定的上揚，則投資中國造的貨船，因為成本低，有可能預期短期經營的獲利不錯，不同船東不同背景操作經營模式，船東可以有更多選擇。上週買賣船市場，有如下交易紀錄:
MV GLOBAL TRINITY – DWT 28,202 BLT 11 JAPAN 成交價美金660萬賣給希臘
MV AVRA – DWT 24,132 BLT 98 JAPAN 成交價美金250萬賣出
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數 (BALTIC DRY INDEX) 上星期五 (26日)，來到1749點，較前一天上漲11點，較上週19日上漲 194點，比例達 12.4 %，仍有一成以上的漲幅，連續第七週上漲，雖然是因為大船型運費跳漲，但也帶動各船型都有所成長，為船東連月來的苦悶，帶來一絲希望。二萬噸以下的二手貨船買賣方面，隨著市場的逐漸開放，上週開始有一些二手船買賣開始談判的討論，大部分的交船地仍無開放，但少數的港口已有較緩和的要求，而不是全面的禁止，包含香港/ 新加坡/ 韓國…等，雖買賣雙方的討論，但實際的成交沒有可以參考的案例。拆船市場方面，上週市場雖不算安靜，但拆船的討論已有相對較少一點。印度方面，就了解疫情警報尚未解除，預計拆船工人短期不會這麼快回到工作崗位，再加上雨季的因素，所以回歸正軌的時間，仍有不少變數。但目前船東對印度綠色拆船的需求，仍然相當大，現金買家若要在海外接船，只能包機，讓接船船員前往國外交接。而孟加拉方面，目前信用狀的開立，仍是買船的一個障礙，巴基斯坦政府則有稅賦上的優惠措施，在買船和報價上，還是有相對優勢。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE指數到上週末再漲了400點，雖然漲勢不如前一週犀利，但仍有一定的漲幅，巴西到青島部份，VALE據報導成交了幾趟月底拿船的FIXTURE，運費來到USD21/MT；西澳到青島部份，BHP BILLITON成交了一趟運費為USD9.8/MT，相比前一週又上漲了快USD1/MT，疫情隔離措施的鬆綁，也讓市場有更多的信心，如同前一週所提到，漲勢能否以一個較健康的態勢延續，是後續的觀察重點。PANAMAX指數上漲78點，對比前一週漲勢也收斂了不少，租家和船東之間出現某種程度的僵持，大西洋一帶，北邊的行情相較於南邊，因為需求的持續加持有比較亮眼的表現，太平洋一帶因為中國的假期，交易稍微冷清一些，M/V MAJESTIC ISLAND成交一趟東澳到中國的TCT，日租金為USD11,800。SUPRAMAX指數再漲了21點，亞洲區域有假期因素影響了行情，大西洋市場行情仍有穩定上漲，M/V GH DESERT ORCHID成交一趟東印到中國的TCT，日租金為USD12,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
