Jun 01, 2020

CAPESIZE 海岬型

BCI 仍毫無起色,星期五收 46點,累計一星期下跌 116 點。海岬型波羅的海即期平均日租金約 USD 3,369,船東目前處於虧損狀態。隨著各國政府有條件的放鬆船員的上下員船,二手船市場的活動也逐漸增加。市場可感受到長線投資的買家有逢低買入的意願,但是賣方不願意大幅降價,尤其是10歲以內的船,賣方削價出售的意願更低。賣方深信只要疫情露出𥌓光,市場也將呈V型反轉,這造成買賣雙方極大的價差,此一現象也只能隨疫情的發展來消化雙方的價差。本星期無海岬二手船成交報導。

PANAMAX 巴拿馬型

上週巴拿馬型散貨船運費指數BPI,大漲119點,報收754點。每日平均期租租金 USD 5,453 與上週相較,勁揚 USD 1,071。巴拿馬型船太平洋市場持續上升,糧食航線運價開始回升。上週印尼煤炭現貨貨盤減少,但由於中國國內沿海運輸市場租金水平明顯高於外貿市場,內外貿兼營船普遍留在內貿市場,中國南方地區可用運力仍趨緊,巴拿馬型船太平洋市場租金繼續穩中上行,已連續兩週上漲。糧食航線,南美持續釋放的糧食貨盤不斷地消化市場運力,且由於前期空放運力減少,市場由運力過剩逐漸轉向平衡甚至略有趨緊的狀態,加上本週南美市場有不少6月中下旬裝期的糧食貨盤放出,糧食航線運價結束長達一個月的下跌後開始回升。

巴拿馬型散貨船買賣船方面,上週傳出下列成交紀錄:

MV MEISTER/ DWT 69118 BUILT 1997 IN JAPAN AT USD 3.3 M

MV DIAMOND WIND/DWT 76536 BUILT 2010 IN JAPAN AT USD 12.5 M

MV LUCKY STAR/ DWT 76662 BUILT 2002 IN JAPAN AT USD 6.45 M

SUPRAMAX 靈便極限型

本週BSI 收報500點,較上週上漲14點,S10TC 報收5520,週漲幅5%,儘管疫情在南美進一步發酵,

巴西的累積死亡人數超多了3萬,市場對於礦石發貨量的臆測預判直接影響到了上週的黑色以及有色金屬的現貨期貨價格,但東南亞市場的逐步解封對SUPRAMAX 市場的支撐下可以看到本週的SUPRAMAX 期租成交數量開始有所上升。各航路表現方面,週漲幅最大的是S11 MID.CN-AU/TRANSPACIFIC RV航路,週漲幅17%,平均水準6085,週跌幅最大的是S1C US GULF TO FE 航路,週跌幅達到了6%,平均水準10492。FFA的表現來看,S10TC短期市場有一定比例的週跌幅,但中長期STC還是維持了1-2% 的週漲幅。市場成交方面,基於CONTI 的幾艘 SUPRAMAX 前兩週直接壓低了SUPRAMAX 價格標杆,市場對於SUPRAMAX 的新標價基本普遍接受,9-10年船齡的韓國造SUPRAMAX 也已經回檔到USD 10M 以下,而對比4月市場已經可以看到超過100萬美金的價格跌幅。受到缺乏訂單的壓力,韓國中國主流船廠21年下半年2年還有較多船位,在韓國船廠主動降價的帶動下,中國船廠也被動加入競爭,但就目前的超過100美金的鐵礦價格以及開始回檔的印度廢鋼價格來看,虧本接單無異於飲鴆止渴。

本週二手船成交如下:

MVBW FLAX 載重噸 58,100 建造 TSUNEISHI CEBU 2010 成交價格  USD 10.5M

MV BLUE MARLIN I載重噸 57,078 建造 ZHEJIANG ZHENGHE SHIPB 2008 拍賣價格  USD 4.85M

HANDY BC 靈便型

冠狀病毒COVID-19肆虐全球造成整個航運市場景氣谷底,自2008年雷曼兄弟金融風暴以來,可以說是近20年來航運產業市場受到最大的打擊。新造船市場方面,散貨船部分除了ULTRAMAX BULKERS相對比較受船東青睞外,小型靈便型貨船、大靈便型貨船甚至巴拿馬型貨船等,皆遭遇到近20年來,最低谷的狀態,船廠目前對建造油輪較感興趣。舉例來說,37,000DWT靈便型貨船目前造價約美金2600萬一艘,這與過去五年新造船均價美金2280萬相比,整整高出320萬美金,高出幅度達15%左右。上週南美東海岸跟遠東地區小型靈便型貨船運費上漲,許多貨物從非洲還有地中海地區運往遠東,但美灣出口貨物反倒疲軟。上述新造船以及租船市場狀況,使得投資型的船東或投資人,對於散貨市場可預期的短中期表現充滿悲觀的氛圍,自然新造船的量就急遽下降,反而是油輪市場預期看好,新造船訂單增加。上週小型靈便型貨船交易紀錄很少,僅有如下成交紀錄:

MV UBC BREMEN – DWT 24,072 BLT 1998 JAPAN WITH CRANES 4X30 TONS以美金270萬賣出

MV WAVE FRIEND- DWT 28,325 BLT 2010 JAPAN WITH CRANES 4X30TONS以美金640萬賣給希臘

MV JOO DO – DWT 31,350 BLT 2003 JAPAN WITH CRANES 4X30TONS以美金450萬賣出

MV SWAKOP-DWT 34,274 BLT 2013 CHINA WITH CRANES 4X35TONS 以美金840萬賣出

SMALL BC 小型貨船

針對 COVID-19帶來的經濟衝擊,各國陸續推出的各式的經濟刺激方案,意圖讓疫情對於經濟的衝擊能夠降到最低,也期望讓市場可以儘快回復正軌,上星期五(5/29)波羅地海運費指數來到504點,較前一天上修15點,較上星期五上漲6點,市場整體而言還是處於波動不穩定的情況,後續要看疫情趨緩後,經濟活動復甦,才有可能持續健康發展。二萬噸以下的二手散貨船買賣市場方面,上星期沒有二萬噸以下的二手貨船成交,但隨著市場的開放,談判障礙的移除,相信成交的機會也會提高。拆船市場方面,雖然過去幾週氣氛相當的低落,但最近有一些成交紀錄落在美金280-290/輕噸,且有往上的趨勢,而且也了解到印度和孟加拉計畫陸續放鬆拆船產業的限制,原來印度ALANG只允許印度船員的船能夠沖灘,但傳聞很快會開放有外國船員的船沖灘,而孟加拉的廢鋼價雖表現的比印度差,但孟加拉國內的鋼材價格有好轉的趨勢,未來也許會帶動孟加拉的拆船價,這些都是好消息,市場在開放後,最終會往上還是往下就讓我們拭目以待。

CHARTERING MARKET 租船市場概要

CAPESIZE市場指數上週收在46點,經過了前一週的上漲,又下跌了116點,雖然整體行情應已觸底,但還沒能看到明確的反彈訊號,上週最主要的跌勢出現在西澳到青島部分,FMG成交了一趟運費為USD4.1/MT,RIO TINTO則是成交了一趟運費為USD4/MT;巴西到青島部分行情則落在約USD8/MT左右。PANAMAX指數則是上漲了119點,大西洋市場行情有不錯的表現,南美東出口是行情的主力來源,而太平洋一端,則是印尼的出口需求增加給行情帶來了支持,NOPAC ROUND部分,M/V YIANNIS N.G. 成交一趟日租金為USD7,250,對比前一週有快USD2,000/天的上漲。SUPRAMAX指數小漲14點,整體市場狀況和前一週類似,沒有太大的起伏,M/V EASTERN BEGONIA成交一趟菲律賓到南中國的鎳礦,換算日租金為USD8,000。

波羅地海指數趨勢

船價歷史 – 五年船

新造船成交報告

二手船成交報告