CAPESIZE 海岬型
雖然本星期只有4個交易日，但BCI跌幅驚人。星期四收 461點，累計下跌 359點。跌幅達43%。投資人緊盯著疫情和疫苗的發展，但目前仍缺乏正面的消息，市場毫無方向可言。對那些擁有散貨船和油輪的船東，過去幾個月受惠於油價租金爆漲的好運，隨著油價的上漲，油輪的租金也逐漸走跌，原期望高油輪租金可彌補散貨船損失也即將從希望變成失望。此一現象將造成船東採取更保守的策略來面對這不可知的疫情，當然對二手船買賣也採取保守的策略。本星期仍無海岬型二手船成交報導。
PANAMAX 巴拿馬型
上週巴拿馬型散貨船運費指數BPI小跌37點，報收667點。每日平均期租租金USD 4,663 與上週相較，下跌USD 338。巴拿馬型船太平洋市場回暖，糧食航線運價延續跌勢。太平洋市場，五一假期結束後，中國內貿煤炭運需釋放，吸引內外貿兼營船回流，此外，南美糧食運需不減，不少船東選擇空放運力至南美，太平洋市場可用運力相對緊張，租金水準有所回升。糧食航線，據悉巴西4月份大豆出口量達1630萬噸，與同期相比增長近73%，且巴西雷亞爾兌美元匯率持續走軟，巴西大豆價格優勢增強，加之目前尚處南美糧食傳統旺季，中國對巴西大豆進口需求強勁。但由於船東空放南美的運力持續增多，市場運力仍然供過於求，南美糧食運價繼續下滑。今年對乾散貨市場來說是艱難的一年，BCI首次跌入負值，而船舶買賣也有所減少。 我們期待隨著全球主要經濟體的『解封』，市場能夠逐漸復甦。巴拿馬型散貨船買賣船方面，上週沒傳出成交紀錄。
SUPRAMAX 靈便極限型
本週BSI收報423點，較上週上漲10點，S10TC 報收4657，週漲幅3.3%，各航路表現方面，S10 S.CN-ID RV 航路以13.3% 的週漲幅領漲，平均水準3994，週跌幅最大的是S4B SKAW/PASS.TO US GULF 航路，平均水準2744，週跌幅4.6%。FFA 的表現方面，中遠期STC還是較上週下跌，但有明顯跌幅收窄的趨勢，下半週反彈的勢頭較為明顯。市場成交方面，本週有3條SUPRAMAX 成交，由於煤炭鎳礦鋁礬土在COVID19疫情擴散後貨量的集中下降，HANDY以及SUPRAMAX 的價格下行壓力明顯，另一方面本週傳來的美中就疫情後加快實施第一階段採購協議的利好消息對PANAMAX的利好進一步推動了船東的出售SUPRAMAX 置換PANAMAX的意願。對比本週MV TAURUS TWO 和MV ROYAL EPIC 的成交價格，同齡SUPRAMAX 08年IHI MV YVONNE上個月成交價格9.5M。05年浙江船廠MV NOVO MESTO 的今年2月的成交價格6.3M。本週二手船成交如下:
MV ROYAL EPIC 載重噸 56,026 建造 2008 MITSUI 成交價格 USD 7.8 M
MV AMAZONIT 載重噸 56.952 建造 2011 JIANGSU HANTONG 成交價格 USD 7.0M
MV TAURUS TWO 載重噸 53.630 建造 2006 YANGZHOU DAYANG成交價格 USD 4.8M
HANDY BC 靈便型
根據最近知名航運期刊DREWRY SHIPPING CONSULTANTS 印度首席研究分析師RAHUL SHARAN最近發表研究表示，預計到2024年，散貨船運輸市場的增長將會顯著地放緩。特別是中國大陸對全球航運經濟市場的影響，其在90年代初加入WTO世界貿易組織後，2008年的全球金融危機造成市場持續低迷，今年初全球冠狀病毒肺炎的影響，更延遲了市場復甦。展望未來，全球乾散貨貿易的增長預計將在2019-24年間大幅下降至2.1％的年增長率，低於2000-2018年間的5.1％。其中水泥等小散貨的市場，也從2000年的29％下降到2019年的25％。關於大家最關注的，全球經濟活動何時會反彈的問題? 他提出了三種情景，其中最樂觀的情景是，全球再今年第二季能有效地控制COVID-19大流行，則市場有望在今年第四季末恢復。在基本情況下，從2021年起靈便型定期租船費率將適度增長，而預計超靈便型船費率將從2021年開始以稍高的速度增長，預計供需平衡將有所緩解。如果今年第四季冠狀病毒能控制得當，那小宗貨物運輸需求可望在明年2021年得以體現，特別是小型靈便型貨船市場，將被預期有限的增長。上週買賣船交易紀錄方面，據報導香港的太平洋航運PACIFIC BASIN最近出售了一艘有20年歷史的MV PACIFIC LOGGER-DWT 31,900 BUILT 2000 JAPAN，成交價接近美金500萬，賣給最近很積極收購小型靈便型貨船越南船東 FGAS，FGAS在去年就購入三艘小型靈便型貨船，目前總共有六艘，主要從事於煤炭運送。
上週買賣船交易紀錄如下:
N/B RESALE JIANSU NEW YZI , DWT 40,000 BLT 2022 據傳以美金2400萬賣給德國KG系統公司 AVB AHREMKIEL VOGEMANN
MV ASIA PEARL III / IV – DWT 35,220 BLT 2010 CHINA 成交價每艘約美金520萬元
SMALL BC 小型貨船
波羅地海運費指數上週四(5/7)來到514點，較前一天下跌20點，較上星期五(5/1)下跌 103點，有百分之16.6 的跌幅，海岬型及巴拿馬型船的運費下滑較大，以致拉下整體平均，船舶運力的供給量還是遠大於需求量，而需求量還要看各國何時從鎖國(LOCKDOWN)回復至常軌的程度才能知道。上週二萬噸以下的二手貨船買賣方面，聽聞有一艘 MV. SQUAMISH (18920載重噸，2009年日本造)以美金650萬出售給中東的買家，但此交易於此報告前仍未確認証實。若有確認的話，則價格相當於2008-2009年造，28000 載重噸 (HANDYSIZE) 的價格。此外，新肺病毒 (COVID-19) 疫情持續影響，買賣雙方的價格想法差距仍大，二手船成交不易。另一方面，因為市場的持續低迷，運費不振，二手船價不如預期，船東本身財務體質，相信也越來越重要。拆船市場方面，印度和孟加拉鎖國的政策分別延長至5月17日及5月15日，但印度方面已有一定程度的開放，包含同意在保持拆船工人安全工作距離的情況下，同意開放工作，而且也開放印度船員開船停泊至內錨地及衝灘，但外國籍船員還沒有被許可。而孟加拉方面，除了尚未正式開放外，因為銀行開立信用狀(L/C)的服務仍未正常運作，所以買船仍有困難。預計要到這個月中或月底，情況才會更加明朗。
CHARTERING MARKET 租船市場概要
CAPESIZE市場指數到上週末回跌了359點，除了幾個地區的假期因素外，整體市場趨勢偏弱還是主要的原因，甚至傳出有幾筆在大西洋區域的成交行情是低於OPEX的，巴西到青島部份，VALE成交一趟運費為USD8.4/MT，較前一週下跌了超過USD1.5/MT；西澳到青島部份，RIO TINTO於週三成交一趟運費為USD4.05/MT，BHP也有類似行情的成交。PANAMAX指數到了上週末則是下跌37點，大西洋市場是主要的跌勢來源，其中又以北大西洋情勢最艱難，運力供給和需求剛好在兩個極端，給行情很大的壓力，即便南美東的穀類出口也沒能拉抬到一點行情，太平洋市場狀況稍微好一點，但後續也受到假期影響，成交狀況變得較不熱絡，M/V BEST UNITY成交一趟印尼到南中國的TCT，日租金為USD4,500。SUPRAMAX指數則是小漲10點，主要的支撐來自亞洲航線，大西洋一帶仍顯得壓力重重，M/V PRABHU MIHIKAA成交一趟印尼到中國的TCT，日租金為USD5,000。
波羅地海指數趨勢
船價歷史 – 五年船
新造船成交報告
二手船成交報告
