散裝貨輪市場分析報告 – Feb 24, 2020

Capesize BC

BCI上星期五收 -226點,上漲68點,漲幅雖達 23%,但BCI仍為負數,船東的收入仍不夠支付營運成本。市場徧空氣氛濃厚,雖然有希臘買家欲購買入10年左右的海岬型但買賣雙方價差無法妥協。此外多艘急於出售的2002造老齡船在買方縮手之際,賣方也不排除拆船的買家,但面對潛在的龐大賣壓,拆船價已在短短一個月下跌10%左右。一月底以拆船價出售的海岬型出售的 NORFOLK ( DWT 164,000 2002. CSBC) 由於錯過交船期,即使當初是以拆船價出售但由於拆船價快速下跌,買方並不願意接船。目前該船又回到市場出售。目前市場上唯一的好消息是部份的中國投資者認為中國政府將釋放利多以刺激經濟再加上疫情舒緩後回補庫存的力道,市場可望呈現 V 型反彈因爲進場逢低承接。本星期無海岬型二手船成交報導。雖然市場有報導 NISSEN KAIUN 旗下的DREAM CORAL ( DWT 181,200 2015 日本造)和DREAM CANARY ( DWT 180,500 2015 長石,宿霧) 分別以 USD 36.6M 和 USD 34.9M 出售给 NAVIOS MARITIME,但這是租期屆滿時選擇權的執行,而非當前市場的交易。

Panamax BC

隨著中國大部分城市進入復工復產階段,船運需求出現回暖跡象。巴拿馬型散貨船運費指數BPI,上週勁揚151,報收787點,每日平均期租租金達USD 7087,上揚USD 2,699。巴拿馬型糧食航線,本週市場拋出不少南美糧食貨盤,巴西2月份大豆出口量預計達900萬噸(同比增加80%),外加巴西雷亞爾兌美元匯率大幅下挫,有利大豆出口,市場船多貨少格局逐漸改善,船東信心增強,糧食航線運價平穩上行。太平洋市場,本週澳洲及印尼煤炭貨盤有所增加,市場交投逐漸活躍,外加南美糧食市場走強及FFA遠期合約價格上漲所帶動,太平洋市場租金、運價止跌回穩。巴拿馬型散貨船買賣船方面,有看到零星的成交紀錄,船價在低檔擺盪。MV HARVEST PEACE (74,193 DWT,BUILT 2002,NAMURA SHIPBUILDING)以USD 6.25M售出。

Supramax BC

本週BSI 收報524點,較上週上漲54點,S10TC報收5556,較上週7.8%,基於前兩週幹散貨市場超跌的情況,本週基本呈現一個溫和恢復的行情,各航路表現方面均有微漲,由於前期基數太低,週漲幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路,週漲幅達到了373.6%,平均水準2079,週跌幅最大的是S8 S.CN VIA ID TO EC IN,週跌幅0.3%,平均水準2780。FFA的表現方面,遠期2021,2022 均有1% 的週漲幅,而短期的2020 4季度STC 漲幅達到了5%。市場成交方面,本週沒有SUPRAMAX 成交報導,由於市場租金依舊慘澹但本週下跌還沒有打破船東的信心,因此船價基本沒有大的變動的情況下成交並不熱絡,不過伴隨著黑色礦石以及鋼材基本面的全年看淡以及印度廢鋼價格的回落,超過20年老舊HANDYMAX 的議價空間有所加大,超齡老船的廢鋼價格均有超過50萬美金的回落。本週無二手SUPRAMAX成交。

Handy BC

受到中美貿易大戰、新型冠狀武漢病毒疫情影嚮,中國大陸內地都延遲復產復工、限制人員、車輛入境、流動等疫情防控措施,在新造船市場方面,恐怕將會面臨履約風險,無法按計劃恢復生產、確保船舶按約交付。由於肺炎肆虐,一艘日本 SAIKI-BUILT造,32,000-DWT 船名 MV APUANA D BUILT IN 1998 原木船,以美金345萬由義大利船東賣給大陸廣州買家,有趣的是這筆交易由於肺炎問題,幾乎是由中國警察協助透過遠端視訊方式完成,因為保管船款的新加坡律師樓的律師也無法飛到上海參加交船會議。小型靈便型貨船指數從低迷中逐漸有復甦的跡象,最近來到304點,與上週同期293點相比,增加11點,是從今年2020年年初開始以來,首次出現上揚的跡象,帶動的航線是中南美洲東岸往黑海地中海航線運費上揚,亞洲地區僅印尼出口貨運運費增加,舉例來說從印尼一艘 DWT35,000 期租八個月,前一個月租金每日美金5250元,後面時間為9000美元一天。對照一艘 DWT38,000 從日本出租,租金水平僅每日美金4000元而已。上週其他零星成交紀錄如下:

MV GLORIA GALAXY – DWT 32,701 BLT 2010 CHINA 成交價美金600萬賣給越南。

Small BC

波羅地海運費指數 (BATIC DRY INDEX),上星期五(2/21)來到497點,較前一天上漲17點,較上星期上漲72點,有16%以上,近17%的漲幅,在連續幾週的下跌之後,最近這兩週有反彈的跡象,但未來是否持續上升,需觀察中國的需求是否真的回來了,以及新肺炎病毒的控制情況。二萬噸以下的二手貨船方面,上週少有二手船成交紀錄可以供參考,但有一艘投標船,MV. DA LI 20 (5255載重噸,2005年浙江騰龍船廠造,500 TEU ,買家以人民幣749萬得標,折合美金約107萬。拆船市場方面,上週有不少拆船成交,預計賣至印度,而孟加拉則相對安靜,需求不是太旺盛,由於市場的變化較大,價格走向不是太明確,有的現金買家目前除了已買的存貨外,會持續觀察未來市場的走勢,再伺機而動。

租船市場概要:

CAPESIZE市場指數較前個週末回升了68點,仍深陷在負數的窘境,但以現在的市場氛圍來說,已經算是比較正面的消息,西澳到青島部份行情稍有反彈,運費有回到接近USD6/MT;巴西到青島部份,因為空放運力不斷的增加,仍持續承受很大的壓力,運費在USD13/MT左右徘徊。PANAMAX市場則是再漲了151點,各主要航線都有回升,南美東市場交易變得比較活絡,NOPAC-北中國裝穀物的收入行情大約一天USD8,900。SUPRAMAX行情指數上漲54點,大西洋很多區域運力有開始緊縮一些,相對來說,太平洋市場雖然需求也增多,但運力過剩仍讓市場籠罩著陰影。

散裝貨輪市場分析報告 – Feb 24, 2020

Capesize BC

BCI上星期五收 -226點,上漲68點,漲幅雖達 23%,但BCI仍為負數,船東的收入仍不夠支付營運成本。市場徧空氣氛濃厚,雖然有希臘買家欲購買入10年左右的海岬型但買賣雙方價差無法妥協。此外多艘急於出售的2002造老齡船在買方縮手之際,賣方也不排除拆船的買家,但面對潛在的龐大賣壓,拆船價已在短短一個月下跌10%左右。一月底以拆船價出售的海岬型出售的 NORFOLK ( DWT 164,000 2002. CSBC) 由於錯過交船期,即使當初是以拆船價出售但由於拆船價快速下跌,買方並不願意接船。目前該船又回到市場出售。目前市場上唯一的好消息是部份的中國投資者認為中國政府將釋放利多以刺激經濟再加上疫情舒緩後回補庫存的力道,市場可望呈現 V 型反彈因爲進場逢低承接。本星期無海岬型二手船成交報導。雖然市場有報導 NISSEN KAIUN 旗下的DREAM CORAL ( DWT 181,200 2015 日本造)和DREAM CANARY ( DWT 180,500 2015 長石,宿霧) 分別以 USD 36.6M 和 USD 34.9M 出售给 NAVIOS MARITIME,但這是租期屆滿時選擇權的執行,而非當前市場的交易。

Panamax BC

隨著中國大部分城市進入復工復產階段,船運需求出現回暖跡象。巴拿馬型散貨船運費指數BPI,上週勁揚151,報收787點,每日平均期租租金達USD 7087,上揚USD 2,699。巴拿馬型糧食航線,本週市場拋出不少南美糧食貨盤,巴西2月份大豆出口量預計達900萬噸(同比增加80%),外加巴西雷亞爾兌美元匯率大幅下挫,有利大豆出口,市場船多貨少格局逐漸改善,船東信心增強,糧食航線運價平穩上行。太平洋市場,本週澳洲及印尼煤炭貨盤有所增加,市場交投逐漸活躍,外加南美糧食市場走強及FFA遠期合約價格上漲所帶動,太平洋市場租金、運價止跌回穩。巴拿馬型散貨船買賣船方面,有看到零星的成交紀錄,船價在低檔擺盪。MV HARVEST PEACE (74,193 DWT,BUILT 2002,NAMURA SHIPBUILDING)以USD 6.25M售出。

Supramax BC

本週BSI 收報524點,較上週上漲54點,S10TC報收5556,較上週7.8%,基於前兩週幹散貨市場超跌的情況,本週基本呈現一個溫和恢復的行情,各航路表現方面均有微漲,由於前期基數太低,週漲幅最大的是S9 WAF VIA ECSA TO SKAW/PASS航路,週漲幅達到了373.6%,平均水準2079,週跌幅最大的是S8 S.CN VIA ID TO EC IN,週跌幅0.3%,平均水準2780。FFA的表現方面,遠期2021,2022 均有1% 的週漲幅,而短期的2020 4季度STC 漲幅達到了5%。市場成交方面,本週沒有SUPRAMAX 成交報導,由於市場租金依舊慘澹但本週下跌還沒有打破船東的信心,因此船價基本沒有大的變動的情況下成交並不熱絡,不過伴隨著黑色礦石以及鋼材基本面的全年看淡以及印度廢鋼價格的回落,超過20年老舊HANDYMAX 的議價空間有所加大,超齡老船的廢鋼價格均有超過50萬美金的回落。本週無二手SUPRAMAX成交。

Handy BC

受到中美貿易大戰、新型冠狀武漢病毒疫情影嚮,中國大陸內地都延遲復產復工、限制人員、車輛入境、流動等疫情防控措施,在新造船市場方面,恐怕將會面臨履約風險,無法按計劃恢復生產、確保船舶按約交付。由於肺炎肆虐,一艘日本 SAIKI-BUILT造,32,000-DWT 船名 MV APUANA D BUILT IN 1998 原木船,以美金345萬由義大利船東賣給大陸廣州買家,有趣的是這筆交易由於肺炎問題,幾乎是由中國警察協助透過遠端視訊方式完成,因為保管船款的新加坡律師樓的律師也無法飛到上海參加交船會議。小型靈便型貨船指數從低迷中逐漸有復甦的跡象,最近來到304點,與上週同期293點相比,增加11點,是從今年2020年年初開始以來,首次出現上揚的跡象,帶動的航線是中南美洲東岸往黑海地中海航線運費上揚,亞洲地區僅印尼出口貨運運費增加,舉例來說從印尼一艘 DWT35,000 期租八個月,前一個月租金每日美金5250元,後面時間為9000美元一天。對照一艘 DWT38,000 從日本出租,租金水平僅每日美金4000元而已。上週其他零星成交紀錄如下:

MV GLORIA GALAXY – DWT 32,701 BLT 2010 CHINA 成交價美金600萬賣給越南。

Small BC

波羅地海運費指數 (BATIC DRY INDEX),上星期五(2/21)來到497點,較前一天上漲17點,較上星期上漲72點,有16%以上,近17%的漲幅,在連續幾週的下跌之後,最近這兩週有反彈的跡象,但未來是否持續上升,需觀察中國的需求是否真的回來了,以及新肺炎病毒的控制情況。二萬噸以下的二手貨船方面,上週少有二手船成交紀錄可以供參考,但有一艘投標船,MV. DA LI 20 (5255載重噸,2005年浙江騰龍船廠造,500 TEU ,買家以人民幣749萬得標,折合美金約107萬。拆船市場方面,上週有不少拆船成交,預計賣至印度,而孟加拉則相對安靜,需求不是太旺盛,由於市場的變化較大,價格走向不是太明確,有的現金買家目前除了已買的存貨外,會持續觀察未來市場的走勢,再伺機而動。

租船市場概要:

CAPESIZE市場指數較前個週末回升了68點,仍深陷在負數的窘境,但以現在的市場氛圍來說,已經算是比較正面的消息,西澳到青島部份行情稍有反彈,運費有回到接近USD6/MT;巴西到青島部份,因為空放運力不斷的增加,仍持續承受很大的壓力,運費在USD13/MT左右徘徊。PANAMAX市場則是再漲了151點,各主要航線都有回升,南美東市場交易變得比較活絡,NOPAC-北中國裝穀物的收入行情大約一天USD8,900。SUPRAMAX行情指數上漲54點,大西洋很多區域運力有開始緊縮一些,相對來說,太平洋市場雖然需求也增多,但運力過剩仍讓市場籠罩著陰影。